1008-【东方机械-观点更新】 美国 AIDC 开工加速，继续看好开工端的发电及液冷板块。但留心中期选举 8月美国数据中心建设投资超预期加速 根据cencus
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1008-【东方机械-观点更新】 美国 AIDC 开工加速，继续看好开工端的发电及液冷板块。但留心中期选举
8月美国数据中心建设投资超预期加速 根据cencus，美国8月份数据中心建筑支出环比+7.5%，同比+70%，5-8月涨幅边际提升，5-8月分别为36%/55%/65%/70%
美国AIDC进入快速开工阶段，预期将上修 5月之前，美国AIDC开工环比持平，6-8月连续出现开工加速，对应2028-2029年的设备缺口出现跳升，景气度预期将上修
开工端持续翻倍，仍有向上空间 26H1北美数据中心容量需求25gw，同比翻倍。我们从前期项目规划看，仍有大量项目等待开工，我们预计美国数据中心投建仍有望加速，带动开工环节装备景气。其中首先紧缺的将是发电、电力环节设备
短期留心中期选举情况 共和党对数据中心影响巨大，根据统计，除弗吉尼亚州以外，美国90%以上数据中心筹建在共和党州。11月初美国将完成中期选举投票，留心竞选情况带来的投资机会。
继续看好发电、液冷、模块化板块机会
总体总结
主题正文
- 1008-【东方机械-观点更新】 美国 AIDC 开工加速，继续看好开工端的发电及液冷板块。
- 8月美国数据中心建设投资超预期加速
- 根据cencus，美国8月份数据中心建筑支出环比+7.5%，同比+70%，5-8月涨幅边际提升，5-8月分别为36%/55%/65%/70%
- 5月之前，美国AIDC开工环比持平，6-8月连续出现开工加速，对应2028-2029年的设备缺口出现跳升，景气度预期将上修
- 我们从前期项目规划看，仍有大量项目等待开工，我们预计美国数据中心投建仍有望加速，带动开工环节装备景气。
- 共和党对数据中心影响巨大，根据统计，除弗吉尼亚州以外，美国90%以上数据中心筹建在共和党州。
- 11月初美国将完成中期选举投票，留心竞选情况带来的投资机会。
- 继续看好发电、液冷、模块化板块机会