新能车假期信息：风物长宜放眼量【国泰海通🏆电新徐强团队】 ⭕观点 1） 假期港股宁德/比亚迪新势力/赣锋SQM波动不大（±2%）。 2）关注下半年旺季层色，市场
- 序号：324
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
新能车假期信息：风物长宜放眼量【国泰海通🏆电新徐强团队】
⭕观点
1） 假期港股宁德/比亚迪新势力/赣锋SQM波动不大（±2%）。
2）关注下半年旺季层色，市场对行业需求可持续有担忧。
2） 27年增速存在放缓，锂电增长周期仍在（20%+）。
4）估值回落领先业绩也提前见底，预期修正后板块配置价值提升。
⭕信息
1、国内：1）9月28日，《》印发：提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用；构建以锂电池为主，钠电池、液流电池等协同发展的新型电池供给体系；探索新型电池数字护照国际通行方案。2）中国汽车流通协会，9月国内汽车经销商库存预警指数为63.2%，同比上升8.7个百分点，环比上升0.9个百分点，金九银十旺季效应明显弱于往年。
2：海外：1）受欧盟施压影响，英国拟参考欧盟对中国产电动车征税，最高45%。2）美国燃油车油耗标准放宽，到2031年车队平均标准从每加仑50.4英里降至34.9英里，车企合规成本降低，消费者油费增加。3）特斯拉26Q3交付48.65万辆，同比-2.1%，环比+1.3%，超市场46.2万辆预期；储能部署13.7GWh，环比持平，低于市场15.9GWh预期（北美并网延迟和产线供应）。4）Sigma Lithium自9月30日起，暂停Grota do Cirilo全部采矿及工业生产。
3、碳酸锂：2701主力合约周跌6.18%，收118420元。
4、公司：1）宁德时代2026 年 A 股第二期员工持股计划草案总额不超 12.8 亿元，10月20日三季报。2）华为与赛力斯签署新五年合作协议，赛力斯主导，华为提供技术，双方联合组建问界业务专属团队。3）蔚来与吉利达成充换电领域全面战略合作，吉利将持有蔚来能源30%股权，易易互联营运车辆换电业务将并入蔚来能源。4）江淮确认与华为、Stellantis 三方有合作沟洽意向。5）国轩高科与大众PowerCo签署协议，在西班牙（29.1GWh电芯，大众持股51%）、斯洛伐克（8.4GWh电芯，国轩持股51%）、摩洛哥（10万LFP正极，国轩持股51%））组建三家合资公司，总投资32.22亿欧元（国轩15.98亿欧元）。6）三峡新材拟购买珠海赛纬不低于53.14%股份。
总体总结
主题正文
- 2）关注下半年旺季层色，市场对行业需求可持续有担忧。
- 2） 27年增速存在放缓，锂电增长周期仍在（20%+）。
- 4）估值回落领先业绩也提前见底，预期修正后板块配置价值提升。
- 2）中国汽车流通协会，9月国内汽车经销商库存预警指数为63.2%，同比上升8.7个百分点，环比上升0.9个百分点，金九银十旺季效应明显弱于往年。
- 2：海外：1）受欧盟施压影响，英国拟参考欧盟对中国产电动车征税，最高45%。
- 2）美国燃油车油耗标准放宽，到2031年车队平均标准从每加仑50.4英里降至34.9英里，车企合规成本降低，消费者油费增加。
- 3）蔚来与吉利达成充换电领域全面战略合作，吉利将持有蔚来能源30%股权，易易互联营运车辆换电业务将并入蔚来能源。
- 5）国轩高科与大众PowerCo签署协议，在西班牙（29.1GWh电芯，大众持股51%）、斯洛伐克（8.4GWh电芯，国轩持股51%）、摩洛哥（10万LFP正极，国轩持股51%））组建三家合资公司，总投资32.22亿欧元（国轩15.98亿欧元）。