今日传音/绿联/康耐特/安克等出口板块大跌，可能有以下几个原因： 1、加息预期提升，叠加存储成本上行，消费电子板块普遍杀估值； 2、估值重估，传音控股10月7日
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今日传音/绿联/康耐特/安克等出口板块大跌，可能有以下几个原因：
1、加息预期提升，叠加存储成本上行，消费电子板块普遍杀估值； 2、估值重估，传音控股10月7日开启H股招股，较A股折价38-44%，引发市场对A+H标的估值重估； 3、关税预期压制。法德10月5日推进欧版301。美国方面FCC拟10.29投票，计划禁止中国实验室为输美电子设备做测试认证。虽处于讨论阶段，但进一步放大情绪。
但考虑到以上原因并不适用于全部出口标的，我们认为更多是市场情绪导致的高成长标的非理性杀跌。建议积极布局。
安克创新：品类/区域/渠道三重扩张，短期数据持续高增。2026/27年PE分别20/15倍。
康耐特光学：传统业务稳健，智能眼镜爆发可期。2026/26年PE分别25/18倍。
致欧科技：渠道持续改善，区域扩张持续，短期数据高增，27年业绩确定性高。2026/27年PE分别18/14倍。
绿联科技：当前股价已经充分反应存储涨价压力，主业仍然高增，海外持续爆发。2026/27年PE分别21/15倍。
总体总结
主题正文
- 今日传音/绿联/康耐特/安克等出口板块大跌，可能有以下几个原因：
- 1、加息预期提升，叠加存储成本上行，消费电子板块普遍杀估值；
- 2、估值重估，传音控股10月7日开启H股招股，较A股折价38-44%，引发市场对A+H标的估值重估；
- 美国方面FCC拟10.29投票，计划禁止中国实验室为输美电子设备做测试认证。
- 但考虑到以上原因并不适用于全部出口标的，我们认为更多是市场情绪导致的高成长标的非理性杀跌。
- 致欧科技：渠道持续改善，区域扩张持续，短期数据高增，27年业绩确定性高。
- 绿联科技：当前股价已经充分反应存储涨价压力，主业仍然高增，海外持续爆发。