【东吴电新】美国大储：装机放缓，备案量突破66GW，环比+2.1% 根据 EIA 数据，美国大储美国大储 8 月新增装机 743.3MW，同环比‑30%/‑33
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【东吴电新】美国大储：装机放缓，备案量突破66GW，环比+2.1%
根据 EIA 数据，美国大储美国大储 8 月新增装机 743.3MW，同环比‑30%/‑33%。2026 年 1‑8 月累计装机 10437.3MW，同比+10%。同时8月新增装机容量2166MWh,同环比-37%/‑79%，2026 年 1‑8 月累计装机容量33362MWh，同比＋32%。平均配储时长2.91h。
8月末美国大储备案量66.7GW，较7月末大储备案量+2.1%。备案量中，计划26年9月并网规模为1.1GW，EIA预计年内新增装机22.8GW。
产业链看，美国大储需求旺盛，25年美国大储装机增速45%+，美国AI催生需求，2026年美国大储装机需求约55GWh；AI储能需求约13GWh。27-28年，受益于AI数据中心拉动，我们预计需求增速持续提升。若后续绿电比例提升，需求存在进一步上调空间。此外，关税及大而美法案落地，26年发货景气度高，且目前北美本土电芯产能有限、27-28年增量有限情况下，中国供应链依然有望借势美国光储高增。
另外Wood Mac口径，25Q4美国储能装机14.8GWh，同环比+56%/9%，刷新最高单季记录。截至Q4末，全年累计装机51GWh，同比+52%，创下历史新高。其中，大储装机13.6GWh，同环比+40%/-9%；工商储装机67MWh，同环比-16%/-21%；户储为0.8GWh，同环比+27%/+7%。
观点重申：全球大储未来2-3年连续高增可期、产业链高景气度持续！继续强推大储：阳光电源、宁德时代、亿纬锂能、海博思创、比亚迪、阿特斯、中创新航、上能电气、科华数据等； 并看好户储/工商储：德业股份、思格新能、锦浪科技、固德威、盛弘股份、科士达、艾罗能源、派能科技、禾迈股份、昱能科技等。
风险提示：竞争加剧、政策超预期变化、新能源装机不及预期、海外政策风险等。
总体总结
主题正文
- 根据 EIA 数据，美国大储美国大储 8 月新增装机 743.3MW，同环比‑30%/‑33%。
- 同时8月新增装机容量2166MWh,同环比-37%/‑79%，2026 年 1‑8 月累计装机容量33362MWh，同比＋32%。
- 备案量中，计划26年9月并网规模为1.1GW，EIA预计年内新增装机22.8GW。
- 产业链看，美国大储需求旺盛，25年美国大储装机增速45%+，美国AI催生需求，2026年美国大储装机需求约55GWh；
- 27-28年，受益于AI数据中心拉动，我们预计需求增速持续提升。
- 此外，关税及大而美法案落地，26年发货景气度高，且目前北美本土电芯产能有限、27-28年增量有限情况下，中国供应链依然有望借势美国光储高增。
- 另外Wood Mac口径，25Q4美国储能装机14.8GWh，同环比+56%/9%，刷新最高单季记录。
- 风险提示：竞争加剧、政策超预期变化、新能源装机不及预期、海外政策风险等。