领导好，更新排产情况，9月龙头和部分二线企业排产有所下修，10月环比有所恢复，整体行业10月排产增长5%，同比保持40- 50%，景气仍较强。板块近期回落，估值
- 序号：229
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
领导好，更新排产情况，9月龙头和部分二线企业排产有所下修，10月环比有所恢复，整体行业10月排产增长5%，同比保持40- 50%，景气仍较强。板块近期回落，估值跌至龙头 27 年 10-15x，市场对于明年需求过于担忧，预计27Q1预期有望修复，全年20-25%增长确定性高，且大部分环节处于盈利上升通道，重点推荐电池及材料龙头。
电池 C：10 月排产 112GWh，环比 +6%，同比 +53%。 B：10 月排产 38.5GWh，环比 +4%，同比 +43%。 E：10 月排产 23GWh，环比 +5%，同比 +77%。 G：10 月排产 18.5GWh，环比 +6%，同比 +54%。 Z：10 月排产 19GWh，环比 +9%，同比 +61%。
材料 正极1：铁锂10 月排产 2.2 万吨，环比 +10%，同比 +120%；三元10 月排产 0.84 万吨，环比 +8%，同比 +50%。 铁锂1：10 月排产 5.2 万吨，环比 +13%，同比 +160%。 隔膜1：10 月排产 15.2 亿平，环比 +1%，同比 +38%。 隔膜2：10 月排产 5.0 亿平，环比持平，同比 +19%。 铜箔1：10 月排产 1.3 万吨，环比持平，同比 +73%。 铝箔1：10 月排产 2.6 万吨，环比持平，同比 +24%。
总体总结
主题正文
- 领导好，更新排产情况，9月龙头和部分二线企业排产有所下修，10月环比有所恢复，整体行业10月排产增长5%，同比保持40- 50%，景气仍较强。
- 板块近期回落，估值跌至龙头 27 年 10-15x，市场对于明年需求过于担忧，预计27Q1预期有望修复，全年20-25%增长确定性高，且大部分环节处于盈利上升通道，重点推荐电池及材料龙头。
- B：10 月排产 38.5GWh，环比 +4%，同比 +43%。
- G：10 月排产 18.5GWh，环比 +6%，同比 +54%。
- 正极1：铁锂10 月排产 2.2 万吨，环比 +10%，同比 +120%；
- 三元10 月排产 0.84 万吨，环比 +8%，同比 +50%。
- 铁锂1：10 月排产 5.2 万吨，环比 +13%，同比 +160%。
- 隔膜1：10 月排产 15.2 亿平，环比 +1%，同比 +38%。