🏆聚辰股份更新：业务高度挂钩CPU数量，AI端侧未来可期-09.22晚 🍊CPU用量增多，公司SPD芯片收入有望翻倍式增长。单个CPU对应16颗SPD接口芯片，
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🏆聚辰股份更新：业务高度挂钩CPU数量，AI端侧未来可期-09.22晚
🍊CPU用量增多，公司SPD芯片收入有望翻倍式增长。单个CPU对应16颗SPD接口芯片，单个GPU对应8颗。 GPU：CPU比例从4:1提升到1:1的话， 公司收入利润将会翻倍增长。预计2027年出货4亿颗spd芯片，11亿元收入，8亿元+利润。如果CPU比例提升发生在2028年，那2028年出货估计在8亿颗spd芯片，对应22亿元收入和16亿元利润。
🍊vpd接口芯片明年爆发元年，2028年上量， CPU比例提升预计带来总量增长50%+。2028年essd的VPD芯片全球原来存量需求2亿颗，CPU比例提升后会到3亿颗。聚辰股份是绝对一供，行业份额80%以上，考虑渗透率，预计2028年出货1.5亿颗。单颗价值量预计为10亿元。对应15亿元收入，11亿元利润。
🍊主业稳健增长，AI端侧推理芯片爆发在即。主业2027年预计2亿元利润，2028年2.5亿元利润。芯模一体的AI-SOC，带算力主控，小模型，在农机已经实现千万元的框架协议。成本控制较好，只有瑞芯微成本的一半。方言自由说设备-针对听障人士的也在爆发。AI端侧多模态即将推出。 聚辰深度合作国内某头部大模型公司，未来其AI-SOC均由聚辰合作，潜力巨大， 链主。AI端侧、AI智能体的核心标的，明年这块有望被市场重视。
🍊小结： 2028年CPU比例提升的话，可以展望30亿元利润。叠加AI端侧的产品爆发和业务布局，给予20倍PE。聚辰股份先看到600e。AI端侧明年是大年。
总体总结
主题正文
- GPU：CPU比例从4:1提升到1:1的话， 公司收入利润将会翻倍增长。
- 预计2027年出货4亿颗spd芯片，11亿元收入，8亿元+利润。
- 如果CPU比例提升发生在2028年，那2028年出货估计在8亿颗spd芯片，对应22亿元收入和16亿元利润。
- 🍊vpd接口芯片明年爆发元年，2028年上量， CPU比例提升预计带来总量增长50%+。
- 聚辰股份是绝对一供，行业份额80%以上，考虑渗透率，预计2028年出货1.5亿颗。
- 对应15亿元收入，11亿元利润。
- 主业2027年预计2亿元利润，2028年2.5亿元利润。
- 2028年CPU比例提升的话，可以展望30亿元利润。