关于中国可能减少在国内数据中心对 $AVGO 开关依赖的报道，让我开始关注 $ANET 和 $MRVL 的敞口情况。 这些数字很有趣。 Arista 在 FY2
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关于中国可能减少在国内数据中心对 $AVGO 开关依赖的报道，让我开始关注 $ANET 和 $MRVL 的敞口情况。 这些数字很有趣。 Arista 在 FY2025 财年的整个亚太地区仅产生 9% 的收入。中国只是其中一部分。其直接敞口似乎相对有限。 Marvell 在纸面上是另一回事。中国占其 Q2 FY2027 收入的 42%。但这个数字需要背景，因为 Marvell 明确表示，其对中国的出货量中大部分是为总部设在其他地方的客户，使用位于中国的制造设施。 所以 42% 的中国收入并不意味着 42% 对中国终端客户的敞口。 我关注的是这些潜在限制会走多远。在政府控制的设施中替换 Broadcom 开关是一回事。要求整个系统使用国产芯片和网络组件，将对 Marvell 和 Credo 等供应商产生更广泛的影响。
总体总结
主题正文
- 关于中国可能减少在国内数据中心对 $AVGO 开关依赖的报道，让我开始关注 $ANET 和 $MRVL 的敞口情况。
- Arista 在 FY2025 财年的整个亚太地区仅产生 9% 的收入。
- 中国占其 Q2 FY2027 收入的 42%。
- 但这个数字需要背景，因为 Marvell 明确表示，其对中国的出货量中大部分是为总部设在其他地方的客户，使用位于中国的制造设施。
- 所以 42% 的中国收入并不意味着 42% 对中国终端客户的敞口。
- 我关注的是这些潜在限制会走多远。
- 在政府控制的设施中替换 Broadcom 开关是一回事。
- 要求整个系统使用国产芯片和网络组件，将对 Marvell 和 Credo 等供应商产生更广泛的影响。