【国盛电子】国科微：智慧视觉加速放量，端侧AI打开成长空 ⚡️ 智慧视觉业务快速放量，推动公司收入与盈利能力显著改善。2026年上半年，公司实现营业收入13.7
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【国盛电子】国科微：智慧视觉加速放量，端侧AI打开成长空
⚡️ 智慧视觉业务快速放量，推动公司收入与盈利能力显著改善。2026年上半年，公司实现营业收入13.78亿元，同比增长85.81%；归母净利润1.96亿元，同比增长872.78%；综合毛利率达到40.61%，同比提升11.89个百分点。其中，智慧视觉芯片实现收入10.45亿元，同比增长206.13%，毛利率达到51.13%，随着GK72系列持续供货、普惠型产品逐步导入客户，以及高、中、低端产品矩阵不断完善，公司有望进一步覆盖专业安防、消费级IPC及机器视觉等细分市场。
⚡️ 端侧AI布局持续深化，有望成为公司重要增长极。公司推出面向大模型的MLPU架构，并布局Chiplet、Die-to-Die及多芯互联技术，现有方案覆盖0.5T—32T算力，形成8TOPS AIoT芯片、16TOPS边缘计算芯片以及64TOPS—128TOPS预研产品梯队。公司已与国内主要端侧大模型厂商建立合作或合作意向，并完善模型转换、推理部署和应用开发工具链，未来将重点拓展机器人、AI PC、无人机、工业计算及AIoT等应用市场。
⚡️ 车载芯片产品加速导入，业务有望逐步进入规模化放量阶段。公司新一代满足AEC-Q100 Grade 2标准的车载AI芯片已完成相关认证，部分主流车型已实现量产导入，产品规划覆盖130万至800万像素及不同算力档位；车规MCU和电源管理芯片已满足AEC-Q100及ISO 26262功能安全要求，目前处于客户项目开发和车型导入阶段，预计2027年逐步实现量产导入，为公司贡献新的业绩增量。
风险提示：需求不及预期、研发进展不及预期
总体总结
主题正文
- ⚡️ 智慧视觉业务快速放量，推动公司收入与盈利能力显著改善。
- 2026年上半年，公司实现营业收入13.78亿元，同比增长85.81%；
- 归母净利润1.96亿元，同比增长872.78%；
- 其中，智慧视觉芯片实现收入10.45亿元，同比增长206.13%，毛利率达到51.13%，随着GK72系列持续供货、普惠型产品逐步导入客户，以及高、中、低端产品矩阵不断完善，公司有望进一步覆盖专业安防、消费级IPC及机器视觉等细分市场。
- 公司推出面向大模型的MLPU架构，并布局Chiplet、Die-to-Die及多芯互联技术，现有方案覆盖0.5T—32T算力，形成8TOPS AIoT芯片、16TOPS边缘计算芯片以及64TOPS—128TOPS预研产品梯队。
- 公司已与国内主要端侧大模型厂商建立合作或合作意向，并完善模型转换、推理部署和应用开发工具链，未来将重点拓展机器人、AI PC、无人机、工业计算及AIoT等应用市场。
- 公司新一代满足AEC-Q100 Grade 2标准的车载AI芯片已完成相关认证，部分主流车型已实现量产导入，产品规划覆盖130万至800万像素及不同算力档位；
- 车规MCU和电源管理芯片已满足AEC-Q100及ISO 26262功能安全要求，目前处于客户项目开发和车型导入阶段，预计2027年逐步实现量产导入，为公司贡献新的业绩增量。