继续推荐 AI 应用，关注 RSI 与云栖大会 继续推荐 AI 应用，港股重点关注 AI Infra、Ai4S，A 股传媒逻辑延续。港股重点推荐 汇量科技、 晶
- 序号：595
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
继续推荐 AI 应用，关注 RSI 与云栖大会
继续推荐 AI 应用，港股重点关注 AI Infra、Ai4S，A 股传媒逻辑延续。港股重点推荐 汇量科技、 晶泰科技， 阜博集团；A 股继续推荐 上海电影 、 南方传媒 、 芒果超媒 、 易点天下、 风语筑。 汇量科技：AI Infra 预计 10 月上线，从算力、数据、模型训练到实时决策全面升级，有望提升模型迭代效率及广告 ROI。参考 AppLovin AXON 2.0、Unity Vector 上线后的表现，算法升级有望成为下一阶段增长催化。公司 IAA 基本盘稳健，并持续拓展 IAP 及混合变现，新 AI Infra 尚未贡献主要增量，继续看好后续业绩释放。 晶泰科技：Ai4S 方向继续推荐。公司 AI 药物研发持续兑现，子公司 LCC Technologies 与斯坦福大学达成药物发现合作，进一步验证“AI+机器人+实验闭环”平台外部合作能力；同时计划向美国 FDA 提交 KQTD-126 IND 申请，关注后续 IND 获批、临床推进及外部合作落地。
A 股 AI 应用逻辑整体延续。 上海电影 继续关注 AI 内容创新及上海国资传媒资产整合； 南方传媒 关注 AI 内容生产及教育、书店等资产整合； 芒果超媒 继续受益 AI 长剧等新内容形态探索；Token 运营方向继续重点推荐 易点天下，海外模型能力持续提升、Agent 任务复杂度及调用场景扩张，有望推动 Token 消耗持续增长；物理AI方向关注 风语筑。
大模型：重点关注 RSI与AI安全，AI 研发 AI 开始进入工程实践阶段。智谱近期披露 RSI 工程化实践，由 GLM-5.3 驱动的 Infra Agent 参与 GLM-5.3-Flash 推理基础设施搭建和优化，并在大规模国产芯片集群上实现吞吐提升。 我们认为，RSI 逐步打通 Coding Agent→Infra Agent→AI Research Agent 的能力链条，有望提高研发效率、加快模型迭代。Anthropic 近期持续讨论RSI并同步强调前沿模型的安全评估、红队测试等机制，反映模型能力提升与安全治理正在并行推进。 国内同时关注 MiniMax M3Pro 模型上线预期。
互联网：重点关注云栖大会，新模型、新 Agent 产品、AI 基础设施升级及商业化落地。阿里和腾讯均有望受益“模型+应用入口+云”的产业趋势。
总体总结
主题正文
- 继续推荐 AI 应用，港股重点关注 AI Infra、Ai4S，A 股传媒逻辑延续。
- 汇量科技：AI Infra 预计 10 月上线，从算力、数据、模型训练到实时决策全面升级，有望提升模型迭代效率及广告 ROI。
- 参考 AppLovin AXON 2.0、Unity Vector 上线后的表现，算法升级有望成为下一阶段增长催化。
- 同时计划向美国 FDA 提交 KQTD-126 IND 申请，关注后续 IND 获批、临床推进及外部合作落地。
- Token 运营方向继续重点推荐 易点天下，海外模型能力持续提升、Agent 任务复杂度及调用场景扩张，有望推动 Token 消耗持续增长；
- 大模型：重点关注 RSI与AI安全，AI 研发 AI 开始进入工程实践阶段。
- 智谱近期披露 RSI 工程化实践，由 GLM-5.3 驱动的 Infra Agent 参与 GLM-5.3-Flash 推理基础设施搭建和优化，并在大规模国产芯片集群上实现吞吐提升。
- 互联网：重点关注云栖大会，新模型、新 Agent 产品、AI 基础设施升级及商业化落地。