【戈碧迦】玻璃载板+特种电子纱双重稀缺卡位，强call🚀 1️⃣ 玻璃载板：全球供给极为稀缺、头部公司验厂已通过🚀 三星、美光、海力士三家27年总需求接近150
- 序号：338
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【戈碧迦】玻璃载板+特种电子纱双重稀缺卡位，强call🚀
1️⃣ 玻璃载板：全球供给极为稀缺、头部公司验厂已通过🚀 三星、美光、海力士三家27年总需求接近150w片/月，但海外产能供给受限，国内能做的企业更是稀缺。 头部公司近期已完成审厂且马上进行送样、目前单月需求约60w片、公司有望取得20%份额合计10e收入、40%净利率对应4e利润，仅此一家即可打开可观业绩弹性。
2️⃣ 特种电子纱：对标日东纺、国产首发在即🚀 高端电子布涨价持续的核心因素在于特种电子纱，旭化成等海外龙头甚至因缺货缩短审核时间。 公司26H1已开启大规模送样、国内多家头部客户已导入、海外龙头正在试样验证、预计27H1完成技术审核，一旦通过即可直接启动大规模供货。 27年特种电子纱仍将处于涨价周期、有望实现10e收入、30%净利率对应3e利润，产能与利润贡献同步提升。
🔥27年公司主业预计1e利润，30xPE对应30e市值；玻璃载板+特种电子纱预计7e利润，40xPE对应280e市值； 合计市值可看310e以上、对比当前约160e市值仍有90%增长空间，建议重点关注❗️
总体总结
主题正文
- 三星、美光、海力士三家27年总需求接近150w片/月，但海外产能供给受限，国内能做的企业更是稀缺。
- 头部公司近期已完成审厂且马上进行送样、目前单月需求约60w片、公司有望取得20%份额合计10e收入、40%净利率对应4e利润，仅此一家即可打开可观业绩弹性。
- 高端电子布涨价持续的核心因素在于特种电子纱，旭化成等海外龙头甚至因缺货缩短审核时间。
- 公司26H1已开启大规模送样、国内多家头部客户已导入、海外龙头正在试样验证、预计27H1完成技术审核，一旦通过即可直接启动大规模供货。
- 27年特种电子纱仍将处于涨价周期、有望实现10e收入、30%净利率对应3e利润，产能与利润贡献同步提升。
- 🔥27年公司主业预计1e利润，30xPE对应30e市值；
- 玻璃载板+特种电子纱预计7e利润，40xPE对应280e市值；
- 合计市值可看310e以上、对比当前约160e市值仍有90%增长空间，建议重点关注❗️