【广发机械】周观点更新：推荐半导体设备&船舶，机器人即将迎来放量-20260920 1. 船舶。马士基官宣26艘18600TEU级LNG双燃料集装箱船订单，计划
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【广发机械】周观点更新：推荐半导体设备&船舶，机器人即将迎来放量-20260920
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船舶。马士基官宣26艘18600TEU级LNG双燃料集装箱船订单，计划29-30年交付，其中恒力重工承接20艘、保留12艘备选船；新时代造船承接6艘。这也是马士基与恒力重工首次合作，单船造价在1.93亿‑1.95亿美元。同时，恒力重工即将建造首批LNG船，四期产能投放带来潜在业绩大幅超预期空间。 当前全球船厂排期超过2008年，行业供需失衡加剧是驱动船价上行的最核心因素。看好松发股份、中国船舶、中国动力，是市场中极为稀缺的低估值+高股息+业绩高增长的大市值公司。
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半导体设备。逻辑方面，昇腾960DT预计27Q1推出，提前三个季度；960PR预计27Q3发布，提前一个季度。存储方面，长鑫新的扩产框架订单正在逐步落地，长存三期下一批设备有望下单、晋华扩产超预期，拓荆、华海清科等半导体设备厂商陆续上修全年订单预期。 正如我们从上半年开始就反复强调的，伴随着两存订单的陆续落地， 设备板块后续会持续上修订单预期。加之后续国产算力拉动的逻辑扩产，此轮半导体设备的订单高增有望延续到28-29年。核心推荐长川科技、强一股份、华峰测控、精智达、精测电子、金海通等。
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人形机器人。Tesla本周在国内供应商处审核产能，近期爬产速度大幅提升、提前确认产能保障，预计年底达到周产2500台产能。机器人板块已近一年没有行情，交易拥挤度极低、交易量降至冰点水位。优先推荐T链核心公司：恒立、科达利、荣泰、斯菱、北特等，以及供应链最大公约数绿的谐波、奥比中光。
总体总结
主题正文
- 马士基官宣26艘18600TEU级LNG双燃料集装箱船订单，计划29-30年交付，其中恒力重工承接20艘、保留12艘备选船；
- 当前全球船厂排期超过2008年，行业供需失衡加剧是驱动船价上行的最核心因素。
- 看好松发股份、中国船舶、中国动力，是市场中极为稀缺的低估值+高股息+业绩高增长的大市值公司。
- 存储方面，长鑫新的扩产框架订单正在逐步落地，长存三期下一批设备有望下单、晋华扩产超预期，拓荆、华海清科等半导体设备厂商陆续上修全年订单预期。
- 正如我们从上半年开始就反复强调的，伴随着两存订单的陆续落地， 设备板块后续会持续上修订单预期。
- 加之后续国产算力拉动的逻辑扩产，此轮半导体设备的订单高增有望延续到28-29年。
- Tesla本周在国内供应商处审核产能，近期爬产速度大幅提升、提前确认产能保障，预计年底达到周产2500台产能。
- 优先推荐T链核心公司：恒立、科达利、荣泰、斯菱、北特等，以及供应链最大公约数绿的谐波、奥比中光。