【航宇科技】电加工业务实现重大突破，两机景气赛道强α标的— 据同壁财经新闻，航宇科技离心压缩机用整体闭式叶轮产品，已成功获取上海电气、东方电气、沈鼓集 首发公众
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【航宇科技】电加工业务实现重大突破，两机景气赛道强α标的— 据同壁财经新闻，航宇科技离心压缩机用整体闭式叶轮产品，已成功获取上海电气、东方电气、沈鼓集 首发公众号：思维纪要社 团三大行业龙头批量订单。该产品依托公司前瞻布局两年的电加工技术业务落地。整体闭式叶轮是离心压缩机的核心“心脏部件”，传统五轴铣削工艺易引发叶片变形，航宇科技采用电加工工艺路线，实现叶轮流道高精度、低应力成形，产品型面精度、表面质量及批次一致性均满足装机标准。 公司深耕两机高端环锻领域，在国内拥有军工承制资质与批产订单，在海外与两机头部客户如赛峰、GE航空、西门子能源、贝克休斯等建立长期合作，依托高认证壁垒具备较强的技术和客户先发优势。 公司在手订单充足牵引长期高成长确定性。且截至2026H1，公司尚有在手订单总额35.15亿元，长协订单金额约53.61亿元，合计在手订单约为88.76亿元，且随着产品认证加速，新接订单或远超交付。 公司降本路径清晰：凭借自研NISP降本工艺及产能释放优势，叠加公司通过内生外延强化产业链下游精密加工及装配能力，电加工等高毛利新业务占比提升，有望实现利润非线性高速增长。 预计公司26-28年归母净利润为3.05/4.52/6.30亿元，同比增速为64%/48%/39%，对应PE为35/24/17倍，重点推荐！
总体总结
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- 【航宇科技】电加工业务实现重大突破，两机景气赛道强α标的—
- 据同壁财经新闻，航宇科技离心压缩机用整体闭式叶轮产品，已成功获取上海电气、东方电气、沈鼓集 首发公众号：思维纪要社 团三大行业龙头批量订单。
- 整体闭式叶轮是离心压缩机的核心“心脏部件”，传统五轴铣削工艺易引发叶片变形，航宇科技采用电加工工艺路线，实现叶轮流道高精度、低应力成形，产品型面精度、表面质量及批次一致性均满足装机标准。
- 公司深耕两机高端环锻领域，在国内拥有军工承制资质与批产订单，在海外与两机头部客户如赛峰、GE航空、西门子能源、贝克休斯等建立长期合作，依托高认证壁垒具备较强的技术和客户先发优势。
- 公司在手订单充足牵引长期高成长确定性。
- 且截至2026H1，公司尚有在手订单总额35.15亿元，长协订单金额约53.61亿元，合计在手订单约为88.76亿元，且随着产品认证加速，新接订单或远超交付。
- 公司降本路径清晰：凭借自研NISP降本工艺及产能释放优势，叠加公司通过内生外延强化产业链下游精密加工及装配能力，电加工等高毛利新业务占比提升，有望实现利润非线性高速增长。
- 预计公司26-28年归母净利润为3.05/4.52/6.30亿元，同比增速为64%/48%/39%，对应PE为35/24/17倍，重点推荐！