宏昌电子-董事长交流笔记（更新0918/1） （1）公司有 3个主业：①CCL，介于金 A 和华 Z 之间；②环氧树脂，暂可忽略。③abf膜（自己叫GBF膜），
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宏昌电子-董事长交流笔记（更新0918/1）
（1）公司有 3个主业：①CCL，介于金 A 和华 Z 之间；②环氧树脂，暂可忽略。③abf膜（自己叫GBF膜），知名度比其他两个业务高。
（2）对公司第一印象：宏和科技，同一个老板。本是同根生，一个210亿，一个1300亿。悬殊太大。
（3）最近催化在哪？——围绕mSAP光模块 1、1.6T明年交期很紧。上游多个方案推进，熟悉的是M8级别mSAP方案，而RCC是另一个选项。
2、core层来自宏仁CCL（M7/M8级别），树脂来自宏昌，PCB目前对接的包括迅捷兴等
3、GBF用在哪里？一是ABF载板（短期国内都不会很快），二是上述光模块领域。【GBF上涂PET离型膜，二是涂在铜箔上，最终用于HDI板】
4、3个合作方，宏昌（角色是CCL+膜）、迅捷兴（PCB）、诺沛（设计）。
5、为什么要用？做细线宽线距。
6、本轮定增规划GBF 384万平，按照接近300元/平价格对应10E以上满产产值。现在不能讲良率，拿到订单才能上量。
7、CCL是利润基本盘，9月涨价20%。单月出货120万张CCL，PP单月出货200万米，玻布要排队货（公司稼动率高、拿得到原物料）
8、什么是RCC？——全新定义1.6T光模块PCB，用了ABF膜的CCL（无布、有铜箔）、压合成的PCB。
（4）详细测算及笔记🉑私
总体总结
主题正文
- 上游多个方案推进，熟悉的是M8级别mSAP方案，而RCC是另一个选项。
- 2、core层来自宏仁CCL（M7/M8级别），树脂来自宏昌，PCB目前对接的包括迅捷兴等
- 4、3个合作方，宏昌（角色是CCL+膜）、迅捷兴（PCB）、诺沛（设计）。
- 6、本轮定增规划GBF 384万平，按照接近300元/平价格对应10E以上满产产值。
- 现在不能讲良率，拿到订单才能上量。
- 7、CCL是利润基本盘，9月涨价20%。
- 单月出货120万张CCL，PP单月出货200万米，玻布要排队货（公司稼动率高、拿得到原物料）
- ——全新定义1.6T光模块PCB，用了ABF膜的CCL（无布、有铜箔）、压合成的PCB。