西麦食品大涨点评：Q3高增可期，建议重点关注！ ❗️基本面更新：公司股价大涨，我们判断主因短期Q3数据反馈较好，业绩高增可期。最新跟踪反馈，公司7-8月发货积极
- 序号：310
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
西麦食品大涨点评：Q3高增可期，建议重点关注！
❗️基本面更新：公司股价大涨，我们判断主因短期Q3数据反馈较好，业绩高增可期。最新跟踪反馈，公司7-8月发货积极，累计同增25%+；9月随着中秋国庆送礼旺季来临，叠加粉粉放量，有望延续较好增长趋势。
后续催化：1）粉粉业务受益于市场推广力度加大和产品线持续丰富，进入稳定放量阶段，秋冬季节销售有望进一步提速，全年2e大概率将顺利完成；同时规模提升也将带来净利率提升优化。2）山姆新品有机三色藜麦燕麦麸皮好评率高达98.3%，有望逐渐沉淀为又一款稳定放量的大单品。3）27年成本红利有望延续，具体波动有待10月报价确定。
我们的观点：延续我们之前的判断，西麦是食品饮料板块中极少数能穿越通缩周期的大众品品种——兼具新消费人群+银发经济人群驱动的公司、以稳健α穿越经济β。我们看好公司在行业稳健增长和格局较好的助力下，实现业绩确定性增长，公司最新估值降至20倍以下，极具估值性价比，建议重点关注！
总体总结
主题正文
- 西麦食品大涨点评：Q3高增可期，建议重点关注！
- ❗️基本面更新：公司股价大涨，我们判断主因短期Q3数据反馈较好，业绩高增可期。
- 9月随着中秋国庆送礼旺季来临，叠加粉粉放量，有望延续较好增长趋势。
- 后续催化：1）粉粉业务受益于市场推广力度加大和产品线持续丰富，进入稳定放量阶段，秋冬季节销售有望进一步提速，全年2e大概率将顺利完成；
- 2）山姆新品有机三色藜麦燕麦麸皮好评率高达98.3%，有望逐渐沉淀为又一款稳定放量的大单品。
- 3）27年成本红利有望延续，具体波动有待10月报价确定。
- 我们的观点：延续我们之前的判断，西麦是食品饮料板块中极少数能穿越通缩周期的大众品品种——兼具新消费人群+银发经济人群驱动的公司、以稳健α穿越经济β。
- 我们看好公司在行业稳健增长和格局较好的助力下，实现业绩确定性增长，公司最新估值降至20倍以下，极具估值性价比，建议重点关注！