【长江电新】T链开启国内审厂，产能扩建是此轮核心，订单交付如火如荼，继续坚定推荐此轮拐点！供应商产能供不应求，周产量持续新高：最新周产量达600+，如期兑现，

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【长江电新】T链开启国内审厂，产能扩建是此轮核心，订单交付如火如荼，继续坚定推荐此轮拐点！

供应商产能供不应求，周产量持续新高：最新周产量达600+，如期兑现，后续量产将持续加速：依据供应商最新口径，目前大客户周产量达600+，完全符合此前爬坡规划，未来预期9月底将超1000，10月继续高速爬坡，量产拐点明确。

产能将是后续核心重点，26H2有望迎来新一轮扩产

1、首批1.5w台量级将打满现有供应商产能：按照1.5w台一个季度交付拆算，10-11月周产量将突破2k+，订单与产能同步推进；

2、T审厂开启，产能扩建是核心，后续仍有新订单预期，新一期扩产可期：年内除首批订单外，仍有新订单预期，近期T将开启审厂（不同于例行审厂，此次核心是产能问题），部分Tier1已接到非常激进的产能扩张计划，若后续订单下放，现有供应商现有+在建产能将全部打满，新一期扩产已在规划。

T链量产拐点越来越清晰，看好核心进攻组合

1、轻量化龙头【福赛科技】，在手料号20+，ASP直逼1w+，后续价值量有望继续提升，主业稳健增长；

2、旋转环节谐波减速器龙头【斯菱智驱】，谐波全型号在手，轴承产品持续推进，泰国基地26Q3达产匹配客户新需求；

3、总成龙头【三花智控+拓普集团】，此外新晋Tier1【新泉股份】，配套新泉合作【凯迪股份】，26Q3有望完成产线布置+产品出货。

4、丝杠厂商【北特科技+浙江荣泰】，大小丝杠核心供应商，订单指引匹配客户量产节奏

5、设备厂商【田中精机】，手部电机绕线设备对接

主题正文

【长江电新】T链开启国内审厂，产能扩建是此轮核心，订单交付如火如荼，继续坚定推荐此轮拐点！
供应商产能供不应求，周产量持续新高：最新周产量达600+，如期兑现，后续量产将持续加速：依据供应商最新口径，目前大客户周产量达600+，完全符合此前爬坡规划，未来预期9月底将超1000，10月继续高速爬坡，量产拐点明确。
产能将是后续核心重点，26H2有望迎来新一轮扩产
1、首批1.5w台量级将打满现有供应商产能：按照1.5w台一个季度交付拆算，10-11月周产量将突破2k+，订单与产能同步推进；
2、T审厂开启，产能扩建是核心，后续仍有新订单预期，新一期扩产可期：年内除首批订单外，仍有新订单预期，近期T将开启审厂（不同于例行审厂，此次核心是产能问题），部分Tier1已接到非常激进的产能扩张计划，若后续订单下放，现有供应商现有+在建产能将全部打满，新一期扩产已在规划。
1、轻量化龙头【福赛科技】，在手料号20+，ASP直逼1w+，后续价值量有望继续提升，主业稳健增长；
3、总成龙头【三花智控+拓普集团】，此外新晋Tier1【新泉股份】，配套新泉合作【凯迪股份】，26Q3有望完成产线布置+产品出货。
4、丝杠厂商【北特科技+浙江荣泰】，大小丝杠核心供应商，订单指引匹配客户量产节奏