🌀【天风电新】台光交流的几个增量点 1、从ccl价格看：9月还会涨一轮（跟上游没关系），主要是订单太好了，通过涨价来挤掉做不过来的订单，侧面继续验证景气度。 当

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🌀【天风电新】台光交流的几个增量点

1、从ccl价格看：9月还会涨一轮（跟上游没关系），主要是订单太好了，通过涨价来挤掉做不过来的订单，侧面继续验证景气度。

当前时点，市场对涨价链分歧巨大，但 1）筹码好，因为分歧并非机构重仓地；

2）【华正】是个非常好的样板，上一轮莫名其妙高点调整60个点，基本涨回来了。说明市场最后还是业绩说话。

上述台光的表述也进一步说明pcb板块景气度远没结束。

2、从技术升级看：M8-M9-M10目前看确定性最大的变化 碳氢树脂用量上升，这里主要是BCB树脂。所以我们重点推荐【东材、呈和】，其中股票弹性呈和或更大。

bcb目前200w/t，按照500t的量来计算，就是10亿收入、5亿利润。

3、从竞争对手分析：NV compute tray 【斗山+胜宏】牢牢焊死地位难撼动，switch tray 还是【生益追赶台光】的过程。 这里重点就是生益科技。

4、其他：【建滔】对台光配合度很高，E布保供，后续看好二代布导入。 这里重点继续看好建滔。

总体总结

主题正文

1. 1、从ccl价格看：9月还会涨一轮（跟上游没关系），主要是订单太好了，通过涨价来挤掉做不过来的订单，侧面继续验证景气度。
2. 当前时点，市场对涨价链分歧巨大，但 1）筹码好，因为分歧并非机构重仓地；
3. 2）【华正】是个非常好的样板，上一轮莫名其妙高点调整60个点，基本涨回来了。
4. 2、从技术升级看：M8-M9-M10目前看确定性最大的变化 碳氢树脂用量上升，这里主要是BCB树脂。
5. 所以我们重点推荐【东材、呈和】，其中股票弹性呈和或更大。
6. bcb目前200w/t，按照500t的量来计算，就是10亿收入、5亿利润。
7. 3、从竞争对手分析：NV compute tray 【斗山+胜宏】牢牢焊死地位难撼动，switch tray 还是【生益追赶台光】的过程。
8. 4、其他：【建滔】对台光配合度很高，E布保供，后续看好二代布导入。