长芯博创 小光重点品种，光芯片及无源器件已实现海外放量，有明确的业绩增长支撑。后面重点关注客户导入情况和业绩兑现节奏。 beta上面，2027年海外AI算力链看
- 序号：320
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
长芯博创
小光重点品种，光芯片及无源器件已实现海外放量，有明确的业绩增长支撑。后面重点关注客户导入情况和业绩兑现节奏。 beta上面，2027年海外AI算力链看三大高增长主线：SpaceX资本开支增加、AI PC、具身智能的规模效应带来的算力需求，三个方向需求均预计实现数倍增长。
1）MPO业绩快速释放；2）MPO上游光纤由母公司长飞保供；3）MPO下游直供谷歌，无需经布线厂，毛利率更优；4）和谷歌业务联系较深，拓展AOC/光模块/FA等多业务，AOC/光模块已获谷歌小批量订单，后续有望在谷歌体系内占据一定份额并放量； 5）往后有长芯盛持股比例进一步提升的预期。 2026年6月，公司以现金1.96亿元完成收购长芯盛少数股东持有的2.20%股份，持股比例由60.45%提升至62.65%。并表利润3.24亿元，为长芯博创核心增长引擎
总体总结
主题正文
- 小光重点品种，光芯片及无源器件已实现海外放量，有明确的业绩增长支撑。
- 后面重点关注客户导入情况和业绩兑现节奏。
- beta上面，2027年海外AI算力链看三大高增长主线：SpaceX资本开支增加、AI PC、具身智能的规模效应带来的算力需求，三个方向需求均预计实现数倍增长。
- 3）MPO下游直供谷歌，无需经布线厂，毛利率更优；
- 4）和谷歌业务联系较深，拓展AOC/光模块/FA等多业务，AOC/光模块已获谷歌小批量订单，后续有望在谷歌体系内占据一定份额并放量；
- 5）往后有长芯盛持股比例进一步提升的预期。
- 2026年6月，公司以现金1.96亿元完成收购长芯盛少数股东持有的2.20%股份，持股比例由60.45%提升至62.65%。
- 并表利润3.24亿元，为长芯博创核心增长引擎