长鑫LPDDR6量产，推荐产业链受益标的上峰材料等 [太阳]头部存储企业扩展+产品迭代有望加速。近日长鑫官宣LPDDR6内存正式量产，将首发搭载在小米18 Fo
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长鑫LPDDR6量产，推荐产业链受益标的上峰材料等
[太阳]头部存储企业扩展+产品迭代有望加速。近日长鑫官宣LPDDR6内存正式量产，将首发搭载在小米18 Fold新折叠旗舰手机上，据长鑫科技半年报披露，长鑫LPDDR6芯片通过架构创新及数据传输优化技术，充分释放数据传输潜力，峰值速率达12800Mbps，芯片最高容量16GB。我们认为以长鑫为代表的国内头部存储企业扩产+产品升级有望逐步加速。
[太阳]看好大陆企业BT基板市占率提升趋势。BT基板作为存储上游，目前大陆企业仅5-10%市占率，自主可控提升空间充分。目前海外基板企业扩产以ABF基板为主导，尽管韩国三星、LG有扩产BT基板计划，但由于三星、海力士存储扩产计划较大，我们判断国内存储企业能够获得的海外BT基板增量有限，倒逼自主可控进程加速。此外，目前多家大陆公司加大对于上游BT树脂等材料突破力度，为产业链整体自主可控奠定更加良好基础。
[太阳]头部BT基板企业重点受益，推荐上峰材料等。我们判断长鑫未来主流产品如果从LPDDR4升级到LPDDR5及LPDDR6，对于BT基板的热膨胀系数等将提出更高要求，头部BT基板企业将重点受益。推荐上峰材料（Q2收购美琪电路，产业链协同资源丰富）。此外深南电路、兴森科技等有望重点受益。
总体总结
主题正文
- 近日长鑫官宣LPDDR6内存正式量产，将首发搭载在小米18 Fold新折叠旗舰手机上，据长鑫科技半年报披露，长鑫LPDDR6芯片通过架构创新及数据传输优化技术，充分释放数据传输潜力，峰值速率达12800Mbps，芯片最高容量16GB。
- BT基板作为存储上游，目前大陆企业仅5-10%市占率，自主可控提升空间充分。
- 目前海外基板企业扩产以ABF基板为主导，尽管韩国三星、LG有扩产BT基板计划，但由于三星、海力士存储扩产计划较大，我们判断国内存储企业能够获得的海外BT基板增量有限，倒逼自主可控进程加速。
- 此外，目前多家大陆公司加大对于上游BT树脂等材料突破力度，为产业链整体自主可控奠定更加良好基础。
- [太阳]头部BT基板企业重点受益，推荐上峰材料等。
- 我们判断长鑫未来主流产品如果从LPDDR4升级到LPDDR5及LPDDR6，对于BT基板的热膨胀系数等将提出更高要求，头部BT基板企业将重点受益。
- 推荐上峰材料（Q2收购美琪电路，产业链协同资源丰富）。
- 此外深南电路、兴森科技等有望重点受益。