【国联民生能源开采周泰】煤炭---除了爱你还能爱谁？ 1.当煤价涨到1000附近心里价位，买卖双方都有观望心里， 目前需求也一般，价格暂时横盘震荡，很快将开启上
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【国联民生能源开采周泰】煤炭---除了爱你还能爱谁？
1.当煤价涨到1000附近心里价位，买卖双方都有观望心里， 目前需求也一般，价格暂时横盘震荡，很快将开启上涨。
2.主管部门一定会保供应，但不用担心保（低）价格。 任何行业出现大规模短缺，主管部门一定要保障，但并不是保低价。过去两年缺芯片存储短缺要自主可控，但芯片存储价格依然继续向上。 保证煤炭供应一定会做三件事，促进新疆煤运出来，进口增加，山西停产5000万吨逐步复产。前两者的前提一定是价格继续大涨。 停产矿只占产量下降中的约10%，并不是产量下降主因，没什么可担心。
3.主管部门一定会强调长协履约，但不强现货调价格本身。22年以后，主管部门对现货价格没有太大关注，是因为22年建立了严苛的长协机制，电厂长协价格上限就是770，高价格和电厂关联度不高。所以每当煤价大涨时，一定有保合同履约，一定不会有绝对价格的担忧。
4.目前油气大涨的影响比半年前大得多。半年前战争开端，全球原油库存高位，欧洲用气进入淡季，对煤炭影响微乎其微。 目前全球原油库存见底，欧洲，东北亚都即将进入用气高峰，煤代替气来发电，煤化工提高负荷都将大规模开始。
5.当今纷乱时代， 煤炭可能是少数基本面本身健康且又不受地缘政治负面影响的行业，我们建议加大配置。 重点选择现货比率高的弹性品种。推荐晋控煤业（煤质转好），潞安环能，广汇能源，昊华能源，华阳股份，陕西煤业，兖矿能源等标的。
总体总结
主题正文
- 1.当煤价涨到1000附近心里价位，买卖双方都有观望心里， 目前需求也一般，价格暂时横盘震荡，很快将开启上涨。
- 2.主管部门一定会保供应，但不用担心保（低）价格。
- 停产矿只占产量下降中的约10%，并不是产量下降主因，没什么可担心。
- 3.主管部门一定会强调长协履约，但不强现货调价格本身。
- 22年以后，主管部门对现货价格没有太大关注，是因为22年建立了严苛的长协机制，电厂长协价格上限就是770，高价格和电厂关联度不高。
- 4.目前油气大涨的影响比半年前大得多。
- 半年前战争开端，全球原油库存高位，欧洲用气进入淡季，对煤炭影响微乎其微。
- 5.当今纷乱时代， 煤炭可能是少数基本面本身健康且又不受地缘政治负面影响的行业，我们建议加大配置。