上周一提示的小pcb和载板链均大涨，重申近期路演观点： 1、本轮为什么非ai的pcb涨价锐度这么高，在23年之前全球pcb市场5000e元，目前预测27年ai
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上周一提示的小pcb和载板链均大涨，重申近期路演观点：
1、本轮为什么非ai的pcb涨价锐度这么高，在23年之前全球pcb市场5000e元，目前预测27年ai pcb市场需求2000e以上，占比相当可观，ai对非ai挤占极大，加上pcb产业链长，上游很多关键的设备材料在日本，下游需求大/上游扩产慢，供需缺口进一步拉大，能转高端的产能都转去做高端。
2、持续性怎么看，本轮pcb涨价，背后原因是ccl，ccl因为电子布，电子布因为织布机，这个问题没解决自然缓解不了，什么时候能缓解，产业反馈还早着28年再说。ccl缓解不了，pcb持续性依然很强，有业绩的本来就容易涨，加一点ai故事的更性感，奥士康已经新高。
3、业绩层面，q3开始就能看到这些小板厂业绩都开始非常好，上半年还没顺价，ccl现在每个月都涨价，q3比q2涨的更多，甚至出现价格倒挂，未来小pcb也是产能为王，能拿到原材料是核心。
4、载板条线的逻辑差不多，海外大厂都开始往大陆找产能，能做载板的公司全球都没几家。
相关标的继续推荐，奥士康/世运/崇达/中京/依顿/超声/金禄等，以及载板：深南/兴森/方邦/华正
这是pcb板块最近最大的变化，前瞻推荐，老师们多重视！
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- 上周一提示的小pcb和载板链均大涨，重申近期路演观点：
- 1、本轮为什么非ai的pcb涨价锐度这么高，在23年之前全球pcb市场5000e元，目前预测27年ai pcb市场需求2000e以上，占比相当可观，ai对非ai挤占极大，加上pcb产业链长，上游很多关键的设备材料在日本，下游需求大/上游扩产慢，供需缺口进一步拉大，能转高端的产能都转去做高端。
- 2、持续性怎么看，本轮pcb涨价，背后原因是ccl，ccl因为电子布，电子布因为织布机，这个问题没解决自然缓解不了，什么时候能缓解，产业反馈还早着28年再说。
- ccl缓解不了，pcb持续性依然很强，有业绩的本来就容易涨，加一点ai故事的更性感，奥士康已经新高。
- 3、业绩层面，q3开始就能看到这些小板厂业绩都开始非常好，上半年还没顺价，ccl现在每个月都涨价，q3比q2涨的更多，甚至出现价格倒挂，未来小pcb也是产能为王，能拿到原材料是核心。
- 4、载板条线的逻辑差不多，海外大厂都开始往大陆找产能，能做载板的公司全球都没几家。
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