【东北计算机】杰华特发布调价函，重视模拟行业国内外共振机会 [太阳]近期TI、瑞萨等海外模拟/功率龙头先后发布产品涨价函，杰华特跟进全系列调价，价格调整自9月1
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【东北计算机】杰华特发布调价函，重视模拟行业国内外共振机会
[太阳]近期TI、瑞萨等海外模拟/功率龙头先后发布产品涨价函，杰华特跟进全系列调价，价格调整自9月1日起正式生效。此次国内外共振标志着模拟芯片行业走向“AI 增量 + 国产替代双轮驱动“的景气上行通道。
[太阳]本次涨价是需求拉动&成本推动的共同作用。成本端，晶圆代工、贵金属、原材料、封测耗材、物流人力等价格持续上涨；需求端， 我们建议重点关注供需紧张下国产DrMOS导入机会，单芯片使用DrMOS颗数随电源功率增长呈现线性提升趋势，我们测算27年DrMOS全球市场空间约260亿元，当前海外DrMOS厂商（英飞凌/MPS/瑞萨等）产能紧张、交期延长，国产替代或将迎来窗口期。
[礼物]相关标的：杰华特（国产链）、晶丰明源（海外链）
风险提示：资本开支不及预期，价格竞争超预期，扩产不及预期等。
总体总结
主题正文
- 【东北计算机】杰华特发布调价函，重视模拟行业国内外共振机会
- [太阳]近期TI、瑞萨等海外模拟/功率龙头先后发布产品涨价函，杰华特跟进全系列调价，价格调整自9月1日起正式生效。
- 此次国内外共振标志着模拟芯片行业走向“AI 增量 + 国产替代双轮驱动“的景气上行通道。
- [太阳]本次涨价是需求拉动&成本推动的共同作用。
- 成本端，晶圆代工、贵金属、原材料、封测耗材、物流人力等价格持续上涨；
- 需求端， 我们建议重点关注供需紧张下国产DrMOS导入机会，单芯片使用DrMOS颗数随电源功率增长呈现线性提升趋势，我们测算27年DrMOS全球市场空间约260亿元，当前海外DrMOS厂商（英飞凌/MPS/瑞萨等）产能紧张、交期延长，国产替代或将迎来窗口期。
- [礼物]相关标的：杰华特（国产链）、晶丰明源（海外链）
- 风险提示：资本开支不及预期，价格竞争超预期，扩产不及预期等。