【天风大化工|唐婕团队】OLED材料企业的成长与转型： OLED材料迎来高世代线投产高速发展机遇期。1、国内千亿8.6代OLED产线陆续投产，产能相比6代有一倍
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【天风大化工|唐婕团队】OLED材料企业的成长与转型：
OLED材料迎来高世代线投产高速发展机遇期。1、国内千亿8.6代OLED产线陆续投产，产能相比6代有一倍扩张；2、中尺寸叠层技术应用带来显示材料用量翻倍；3、材料低国产化率背景下，国产材料企业和面板企业相向而行；4、小尺寸折叠化带来屏幕面积等比例增大。
莱特光电：OLED龙头同时高质量转型Q布。①OLED材料龙头，享受OLED高世代线投资β和国产化α，年化50%增速【120亿保底+年化50%+高增持续3-5年】；②Q布新贵，投资10亿，7月完成首期设备入场，拥有高纯石英矿/砂资源+PCB客户双资源，提供第二成长曲线。
奥来德：OLED设备材料双龙头的材料转型。①高世代线投资拉动设备和材料双需求增长，收入利润迎来兑现期；②材料端：PSPI、封装、钙钛矿、电子皮肤材料从储备到落地期，深入下游产业链，在玻璃基、太空光伏、机器人等领域全面布局并落地；③设备端：从蒸发源到蒸镀机，从OLED到LED再到光伏，设备龙头已完成战略铺开。
瑞联新材：围绕有机材料合成多方位扩张。①显示材料、医药CDMO模式仍保持行业和公司资深高速增长；②PSPI原料、光刻胶、封装等原料实现客户突破，电子材料板块迎来高增长；③印刷OLED绑定华星进军终端材料领域时间更广阔空间。
万润股份：从原料到终端产品的华丽转型。①显示材料、沸石、大健康、电子材料（光刻胶+PI）的CDMO龙头，此消彼长后景气底部已实现抬升；②终端材料领域：OLED终端材料、取向剂、PSPI、PEI（光纤连接器重要原料）、TPI（热塑性聚酰亚胺）、PEEK等终端材料在各个产业实现产业化突破，从代工向终端实现突破。
总体总结
主题正文
- 1、国内千亿8.6代OLED产线陆续投产，产能相比6代有一倍扩张；
- ①OLED材料龙头，享受OLED高世代线投资β和国产化α，年化50%增速【120亿保底+年化50%+高增持续3-5年】；
- ②Q布新贵，投资10亿，7月完成首期设备入场，拥有高纯石英矿/砂资源+PCB客户双资源，提供第二成长曲线。
- ①高世代线投资拉动设备和材料双需求增长，收入利润迎来兑现期；
- ②材料端：PSPI、封装、钙钛矿、电子皮肤材料从储备到落地期，深入下游产业链，在玻璃基、太空光伏、机器人等领域全面布局并落地；
- ①显示材料、医药CDMO模式仍保持行业和公司资深高速增长；
- ②PSPI原料、光刻胶、封装等原料实现客户突破，电子材料板块迎来高增长；
- ②终端材料领域：OLED终端材料、取向剂、PSPI、PEI（光纤连接器重要原料）、TPI（热塑性聚酰亚胺）、PEEK等终端材料在各个产业实现产业化突破，从代工向终端实现突破。