重视DCI的超级周期❗️❗️❗️ 昨天康宁和诺基亚签署超过8000万芯英里（约1.3亿芯公里长协），我们认为这比之前和CSP签署的长协意义都重要，因为这标志着D
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重视DCI的超级周期❗️❗️❗️
昨天康宁和诺基亚签署超过8000万芯英里（约1.3亿芯公里长协），我们认为这比之前和CSP签署的长协意义都重要，因为这标志着DCI的超级周期终于来临。事实上，日本厂商的所有扩产（藤仓/古河/住友/昭和）均是针对DCI的带状光缆产品，长飞拿到的45亿谷歌大单也大部分是ASR带状光缆产品，长飞在中报交流时候也专门提到1GW的数据中心光纤需求里，DCI需求为750万芯，远远超过DCN（scale out）的360万芯——市场主流观点是scale out需求远大于DCI，我们认为这就是最大的市场预期差，而且DCI还有非常好的迭代升级逻辑——北美现在是小芯径A1，未来要用空芯和多芯，空芯的价格贵几百倍。
一个半年无人问津的新方向 一个需求量大幅提升N倍的赛道 一个价值量大幅提升百倍的赛道 一个竞争格局极度优化的赛道 首发公众号：思维纪要社 国内标的就两个：长飞H、蘅东光（藤仓SWR代工）
总体总结
主题正文
- 重视DCI的超级周期❗️❗️❗️
- 昨天康宁和诺基亚签署超过8000万芯英里（约1.3亿芯公里长协），我们认为这比之前和CSP签署的长协意义都重要，因为这标志着DCI的超级周期终于来临。
- 事实上，日本厂商的所有扩产（藤仓/古河/住友/昭和）均是针对DCI的带状光缆产品，长飞拿到的45亿谷歌大单也大部分是ASR带状光缆产品，长飞在中报交流时候也专门提到1GW的数据中心光纤需求里，DCI需求为750万芯，远远超过DCN（scale out）的360万芯——市场主流观点是scale out需求远大于DCI，我们认为这就是最大的市场预期差，而且DCI还有非常好的迭代升级逻辑——北美现在是小芯径A1，未来要用空芯和多芯，空芯的价格贵几百倍。
- 一个半年无人问津的新方向
- 一个需求量大幅提升N倍的赛道
- 一个价值量大幅提升百倍的赛道
- 一个竞争格局极度优化的赛道
- 国内标的就两个：长飞H、蘅东光（藤仓SWR代工）