SNDK（SanDisk，闪迪，西部数据旗下）CFO Luis Visoso 会议纪要 核心主旨：NBM业务在几家核心大客户上取得积极进展；2027年中高端手机
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SNDK（SanDisk，闪迪，西部数据旗下）CFO Luis Visoso 会议纪要
核心主旨：NBM业务在几家核心大客户上取得积极进展；2027年中高端手机有望拉动移动端市场增长；HBF从2027年起打开全新市场机会
- NBM（Next-gen Byteable Memory，新一代字节寻址存储）：到明年，2/3的存储比特产能已经锁定长协订单。剩下1/3不会全部签长期合约，部分客户会选择现货采购、小批量拿货。
- 已有两家NBM客户回归：其中一家新增大规模订单量，另一家续约延长合作协议。
- 公司进入超大规模云厂商市场起步偏晚，但目前客户合作关系稳固，还在持续加深。
- 手机业务：低端手机市场逐步出清，中高端手机的存储容量与出货量增长，2027年LSD业务有望迎来增长。
- HBF（High Bandwidth Flash，高带宽闪存）：用来解决XPU推理场景的瓶颈；联合海力士（输出HBM技术积累）成立产业联盟。后续Meta、谷歌（GOOGL）也加入，带来核心终端客户。下一步计划2027年向这些客户送样测试。
- 补充：尽管刚开完投资者日，本次会议参会机构依然很多（关注度高）。
SanDisk 首席财务官谈及他们的 NBM 模式条件：
“必须有时间承诺，必须有数量承诺，必须有价格，而且必须有财务担保。”
总体总结
主题正文
- 2027年中高端手机有望拉动移动端市场增长；
- HBF从2027年起打开全新市场机会
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- NBM（Next-gen Byteable Memory，新一代字节寻址存储）：到明年，2/3的存储比特产能已经锁定长协订单。
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- 已有两家NBM客户回归：其中一家新增大规模订单量，另一家续约延长合作协议。
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- 手机业务：低端手机市场逐步出清，中高端手机的存储容量与出货量增长，2027年LSD业务有望迎来增长。
- 后续Meta、谷歌（GOOGL）也加入，带来核心终端客户。
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- 补充：尽管刚开完投资者日，本次会议参会机构依然很多（关注度高）。
- “必须有时间承诺，必须有数量承诺，必须有价格，而且必须有财务担保。