再谈当下传媒观点，建议重视游戏配置机会 核心观点维持：1）市场回到了用放大镜找应用边际变化的阶段。2）游戏仍是板块内机构配置首选 历史上的传媒是一个关注度对估值
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再谈当下传媒观点，建议重视游戏配置机会
核心观点维持：1）市场回到了用放大镜找应用边际变化的阶段。2）游戏仍是板块内机构配置首选 历史上的传媒是一个关注度对估值影响极大的板块，当前正处在底部放量+关注度的修复过程中，建议对边际变化高看一眼，题材资金会选择外部催化方向进行轮动，基本面资金会选择低估值景气度进行修正。 基本面脉络：重申看好游戏是传媒机构的首选， A股看【世纪华通】、【完美世界】、巨人、恺英、吉比特、三七以及泰岳等；H股看【心动公司】、网易、腾讯。 个股变化，1）华通重回流水增长，海外新休闲产品《Hotel legacy》近期有望千万美元（当前美国游戏畅销榜83），新SLG产品《》今日排名大幅上升至美国畅销榜TOP77，同样看好近期月流水千万美元，交易层面迎来改善（详细观点参考上周五段子）。2）完美世界异环Q3进入业绩兑现期，新产品《梦幻新诛仙：轻享》上线；异环暑期表现稳定。3）AI创意游戏拉动TAPTAP下载量，今日IOS应用免费榜进一步上升至TOP11。产业端关注海外程序化广告平台是否存在新一轮AI算法迭代带来的小型红利。 题材脉络：近期市场对AI应用关注度高，我们判断是基于筹码+事件催化进行轮动；仍有不低关注度。建议沿着GPT6的方向关注潜在的物理AI映射个股或AI广告、多模态等肌肉记忆方向。
总体总结
主题正文
- 再谈当下传媒观点，建议重视游戏配置机会
- 核心观点维持：1）市场回到了用放大镜找应用边际变化的阶段。
- 2）游戏仍是板块内机构配置首选
- 历史上的传媒是一个关注度对估值影响极大的板块，当前正处在底部放量+关注度的修复过程中，建议对边际变化高看一眼，题材资金会选择外部催化方向进行轮动，基本面资金会选择低估值景气度进行修正。
- 个股变化，1）华通重回流水增长，海外新休闲产品《Hotel legacy》近期有望千万美元（当前美国游戏畅销榜83），新SLG产品《》今日排名大幅上升至美国畅销榜TOP77，同样看好近期月流水千万美元，交易层面迎来改善（详细观点参考上周五段子）。
- 产业端关注海外程序化广告平台是否存在新一轮AI算法迭代带来的小型红利。
- 题材脉络：近期市场对AI应用关注度高，我们判断是基于筹码+事件催化进行轮动；
- 建议沿着GPT6的方向关注潜在的物理AI映射个股或AI广告、多模态等肌肉记忆方向。