化工新材料推荐：科技反弹后逐步分化聚焦，材料端如何布局？ 从科技行业看，英伟达业绩及指引超预期奠定新一轮上行趋势，行情随时都可能启动。周末SEMI发布半导体设备
- 序号：370
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
化工新材料推荐：科技反弹后逐步分化聚焦，材料端如何布局？
从科技行业看，英伟达业绩及指引超预期奠定新一轮上行趋势，行情随时都可能启动。周末SEMI发布半导体设备销售额再创历史新高，预计增长势头延续至2028年，AI算力扩产对上游设备端的强劲拉动再次得到验证。同时长存IPO审核状态变更为已问询，审核节奏加速。经过前期的调整，估值压力已得到相当程度的释放，当前正重新进入具备吸引力的配置区间。
一、强AI相关方向：中长期买持续性和确定性 从量、价角度看，上一轮行情预期较为充分，尤其涨价预期，在AI板块基本面未有重大变化前，重复上一轮故事资金参与兴趣减弱，因此市场会进一步聚焦核心，建议重点关注技术壁垒、扩产壁垒跟高的赛道，具备更高的持续性和确定性，具体标的核心关注产品壁垒、格局和市场地位，重点推荐半导体核心材料标的 雅克科技、鼎龙股份、广钢气体、安集科技； 从新技术趋势角度看，建议重点关注： 1）半导体封测方向，先进封装发展加速产业链国产化替代进程，未来2-3年半导体技术变化更多集中在封测环节，材料企业迎来业绩+估值共振，标的方面关注业绩增速与技术客户卡位，重点推荐 艾森股份、华海诚科、天承科技。 2）近期PTFE在下一代高频高速CCL的应用受到市场关注，应用概率再次提升，关注PTFE标的 东岳集团、昊华科技、以及填料联瑞新材、雅克科技等。
二、非AI或弱AI相关方向：买强α逻辑 【天禄科技】TAC膜对日替代，高确定性+大市场空间； 【江化微】上海国资入主，打造半导体材料平台； 【蓝晓科技】底部位置，超纯水+小核酸用产品加速放量； 此外持续推荐国恩股份、路维光电、新莱福等。
总体总结
主题正文
- 化工新材料推荐：科技反弹后逐步分化聚焦，材料端如何布局？
- 从科技行业看，英伟达业绩及指引超预期奠定新一轮上行趋势，行情随时都可能启动。
- 周末SEMI发布半导体设备销售额再创历史新高，预计增长势头延续至2028年，AI算力扩产对上游设备端的强劲拉动再次得到验证。
- 经过前期的调整，估值压力已得到相当程度的释放，当前正重新进入具备吸引力的配置区间。
- 从量、价角度看，上一轮行情预期较为充分，尤其涨价预期，在AI板块基本面未有重大变化前，重复上一轮故事资金参与兴趣减弱，因此市场会进一步聚焦核心，建议重点关注技术壁垒、扩产壁垒跟高的赛道，具备更高的持续性和确定性，具体标的核心关注产品壁垒、格局和市场地位，重点推荐半导体核心材料标的 雅克科技、鼎龙股份、广钢气体、安集科技；
- 从新技术趋势角度看，建议重点关注：
- 1）半导体封测方向，先进封装发展加速产业链国产化替代进程，未来2-3年半导体技术变化更多集中在封测环节，材料企业迎来业绩+估值共振，标的方面关注业绩增速与技术客户卡位，重点推荐 艾森股份、华海诚科、天承科技。
- 2）近期PTFE在下一代高频高速CCL的应用受到市场关注，应用概率再次提升，关注PTFE标的 东岳集团、昊华科技、以及填料联瑞新材、雅克科技等。