小PCB，大Beta：三线板厂的“建滔”时刻——260908 Q3业绩开启trade，A股和台股共振的方向是三线“非AI”PCB板厂 8月月度数据显示，三线板厂
- 序号：247
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
小PCB，大Beta：三线板厂的“建滔”时刻——260908
Q3业绩开启trade，A股和台股共振的方向是三线“非AI”PCB板厂
8月月度数据显示，三线板厂的业绩开始爆发：台湾三线板厂定颖8月YOY+84%，MOM+16%；泰鼎-KY YOY+36%，MOM+16%，数据如下图
传导逻辑：电子布涨价→CCL涨价→PCB板涨价，三季度受益的是板厂，而由于上游缺货和涨价，板厂的集中度显著提升，上市公司均受益。
后续如果上游涨价趋缓，PCB厂也会成为最受益的，更主要的是预期极低。
Trade Q3业绩+格局优化+后续成本优化同样受益，可以看4Q的景气延续，且预期普遍较低
可以构建投资组合：崇达、中京、博敏、世运、奥士康等等，当然最好除了业绩外还有“进阶的故事”，载板关注崇达技术，对标定颖投控重点关注超颖电子
总体总结
主题正文
- 小PCB，大Beta：三线板厂的“建滔”时刻——260908
- Q3业绩开启trade，A股和台股共振的方向是三线“非AI”PCB板厂
- 8月月度数据显示，三线板厂的业绩开始爆发：台湾三线板厂定颖8月YOY+84%，MOM+16%；
- 泰鼎-KY YOY+36%，MOM+16%，数据如下图
- 传导逻辑：电子布涨价→CCL涨价→PCB板涨价，三季度受益的是板厂，而由于上游缺货和涨价，板厂的集中度显著提升，上市公司均受益。
- 后续如果上游涨价趋缓，PCB厂也会成为最受益的，更主要的是预期极低。
- Trade Q3业绩+格局优化+后续成本优化同样受益，可以看4Q的景气延续，且预期普遍较低
- 可以构建投资组合：崇达、中京、博敏、世运、奥士康等等，当然最好除了业绩外还有“进阶的故事”，载板关注崇达技术，对标定颖投控重点关注超颖电子