【港迪技术】继续强推0908：基本面优质无忧、PTU订单仅是从0-1的开始 公司昨晚发布公告，数据中心签单1亿元，我们认为这是公司PTU产品及数据中心领域新业务
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【港迪技术】继续强推0908：基本面优质无忧、PTU订单仅是从0-1的开始
公司昨晚发布公告，数据中心签单1亿元，我们认为这是公司PTU产品及数据中心领域新业务的开始。今日跌幅达8%，基本面优质无任何利空，短期的筹码博弈实属没必要；站在从0-1的节点，公司新业务有望再造1-N个港迪。
1、数据中心业务有望快速再造港迪！ 公司7月下旬发布数据中心预制电力模组（PTU），9月上旬签单破亿，进度极快。1）产品竞争力强、弹性极大！港迪的PTU产品沿用了主业的技术优势，下游客户合作多年， 我们将公司标签定义为模块化数据中心产业趋势下的最强弹性。2）进展较快、有望持续迎来增量！从空间看，下游客户数据中心在手订单或超千亿，港迪的PTU产品可触及市场或达500亿+；给予公司20%的市占率假设，年化收入弹性也会很大。从格局看，目前模块化数据中心产业趋势已启，市场上中集、易普集等公司进展已经表明了β。港迪具备成熟的产品，本次过亿订单的签署仅是开始，产业趋势及从零到一的公司值得重视。
1、市场在关注什么。1）未来订单的体量：今日交流下来，对于明年5亿的PTU订单非常确定，且仅是现有单一客户的体量，未来老客户新订单、新客户新订单有望持续超预期。公司处于新业务刚起步状态，建议中长线领导长期陪伴。管理层技术出身，非常扎实且较为保守。2）格局及空间：模块化数据中心产业趋势已至，格局端头部大公司已经开始密集签单。对于港迪来说，我们认为数据中心的弹性最大，建议把握公司重估的最佳阶段。按27年至少5亿PTU收入看，目前估值也极具性价比。
A股多博弈，短期波动不影响中长期逻辑，建议积极布局！
总体总结
主题正文
- 【港迪技术】继续强推0908：基本面优质无忧、PTU订单仅是从0-1的开始
- 公司昨晚发布公告，数据中心签单1亿元，我们认为这是公司PTU产品及数据中心领域新业务的开始。
- 港迪的PTU产品沿用了主业的技术优势，下游客户合作多年， 我们将公司标签定义为模块化数据中心产业趋势下的最强弹性。
- 从空间看，下游客户数据中心在手订单或超千亿，港迪的PTU产品可触及市场或达500亿+；
- 港迪具备成熟的产品，本次过亿订单的签署仅是开始，产业趋势及从零到一的公司值得重视。
- 1）未来订单的体量：今日交流下来，对于明年5亿的PTU订单非常确定，且仅是现有单一客户的体量，未来老客户新订单、新客户新订单有望持续超预期。
- 对于港迪来说，我们认为数据中心的弹性最大，建议把握公司重估的最佳阶段。
- A股多博弈，短期波动不影响中长期逻辑，建议积极布局！