游戏板块更新与推荐：看好估值修复+AI催化共振 1、中报及产品周期验证业绩持续性：多家游戏公司中报增长强劲，长线表现及后续产品丰富储备支撑持续增长，预计Q3板块
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游戏板块更新与推荐：看好估值修复+AI催化共振
1、中报及产品周期验证业绩持续性：多家游戏公司中报增长强劲，长线表现及后续产品丰富储备支撑持续增长，预计Q3板块整体仍有较好业绩表现；
2、估值具备修复空间：前期板块调整至10x左右处于历史低位，持仓亦处于低位，当前12-13xPE具备确定性估值修复空间，切换到27年仅10-11x，中期看有望回归到15-20x的历史估值区间中枢；
3、近期AI催化密集： AI技术侧：GPT-6Astra在3D能力上实现显著升级，帮助实现一句话完成3D建模、从零制作完整游戏，3D作为游戏研发中的关键环节，3DAI及世界模型等技术升级有望提升游戏研运效率； AI应用侧：互联网平台近期集中布局AI互动内容（B站的互动内容发布平台Toy、抖音“互动空间广场”、小红书“小工具”），AI游戏有望出现新的内容形式。 想看更多请加V：xian20210130 推荐标的： A股世纪华通（前期压制因素部分消除+新游起量趋势显著）、恺英网络（通过“SOON”等积极布局AI游戏和AI剧）、巨人网络（自研AI原生音视频生成产品+先后参投LiblibAI、爱诗科技、VAST等）、三七互娱（SLG新游趋势持续向好+AI3D公司VAST）、完美世界、吉比特； 港股腾讯控股（HY4或近期发布，微信AI进展积极）、网易（《》定档27年1月）、心动公司（零门槛AI游戏创作智能体TapTapMaker已带动超6000款游戏在TapTap发布）。
总体总结
主题正文
- 1、中报及产品周期验证业绩持续性：多家游戏公司中报增长强劲，长线表现及后续产品丰富储备支撑持续增长，预计Q3板块整体仍有较好业绩表现；
- 2、估值具备修复空间：前期板块调整至10x左右处于历史低位，持仓亦处于低位，当前12-13xPE具备确定性估值修复空间，切换到27年仅10-11x，中期看有望回归到15-20x的历史估值区间中枢；
- 3、近期AI催化密集：
- AI技术侧：GPT-6Astra在3D能力上实现显著升级，帮助实现一句话完成3D建模、从零制作完整游戏，3D作为游戏研发中的关键环节，3DAI及世界模型等技术升级有望提升游戏研运效率；
- AI应用侧：互联网平台近期集中布局AI互动内容（B站的互动内容发布平台Toy、抖音“互动空间广场”、小红书“小工具”），AI游戏有望出现新的内容形式。
- 想看更多请加V：xian20210130
- A股世纪华通（前期压制因素部分消除+新游起量趋势显著）、恺英网络（通过“SOON”等积极布局AI游戏和AI剧）、巨人网络（自研AI原生音视频生成产品+先后参投LiblibAI、爱诗科技、VAST等）、三七互娱（SLG新游趋势持续向好+AI3D公司VAST）、完美世界、吉比特；
- 港股腾讯控股（HY4或近期发布，微信AI进展积极）、网易（《》定档27年1月）、心动公司（零门槛AI游戏创作智能体TapTapMaker已带动超6000款游戏在TapTap发布）。