[玫瑰][玫瑰][玫瑰]底部已经出现，应加大配置中国硬科技【华西机械】 1、1）周五NV股价逼近历史新高，美光高点调整幅度不到20%，AI最核心高标品种股价逼近
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[玫瑰][玫瑰][玫瑰]底部已经出现，应加大配置中国硬科技【华西机械】
1、1）周五NV股价逼近历史新高，美光高点调整幅度不到20%，AI最核心高标品种股价逼近新高， 一味归因AI叙事担忧占不住脚，硅谷这帮科技巨头真金白银all in ai的企业也不是傻子！2）不应该用美国债利率飙升，来否认中国科技资产，A股已经陷入观测美非农数据来预测A股科技行情的极度自卑中。对比下来，中国如此低利率环境，叠加国家意志的定点扶持的中国特色，国内科技CPAEX韧性完全不用担心！
2、1）近期沟通交流下来，闪迪、美光等海外科技龙头时刻关注两存情况，并承认两存的巨大进步，关于直面的竞争仅拿美政治保护等因素来回应，科技龙头CEO观点尚且如此，更别说对华尔街的影响！显然二级市场搞反了这种认知，缺乏自信！2）华为韬定律第一篇论文指出：通过逻辑折叠使得芯片可以往更先进节点迈进，实测结果显示麒麟2026芯片较9030 Pro性能提升明显！周五韬定律第二篇论文详细报道，逻辑折叠使得功耗/功耗密度显著下降， 有效回应了市场对韬定律散热的担心！显然， 韬定律是中国半导体重大的进步，是国产先进制程芯片弯道超车的重要技术手段！
3、1）关于近期国产硬科调整， 我们认为最大原因就是A股一直有很大一部分摇摆资金，看图看K线看市场情绪，但凡有反弹就选择减仓。2）回归基本面，26H1拓荆、华海、精测、飞测、盛美等龙头新接订单同比均实现翻倍，晶圆大扩产正在持续兑现！近期调整过后， A股核心龙头估值已经处在历史底部，27年龙头华创订单估值不足5PS， 当下板块已经出现显著配置性价比！
[玫瑰][玫瑰]投资建议：建议加大配置中国硬科技（半导体设备、零部件）！
总体总结
主题正文
- 1、1）周五NV股价逼近历史新高，美光高点调整幅度不到20%，AI最核心高标品种股价逼近新高， 一味归因AI叙事担忧占不住脚，硅谷这帮科技巨头真金白银all in ai的企业也不是傻子！
- 2、1）近期沟通交流下来，闪迪、美光等海外科技龙头时刻关注两存情况，并承认两存的巨大进步，关于直面的竞争仅拿美政治保护等因素来回应，科技龙头CEO观点尚且如此，更别说对华尔街的影响！
- 2）华为韬定律第一篇论文指出：通过逻辑折叠使得芯片可以往更先进节点迈进，实测结果显示麒麟2026芯片较9030 Pro性能提升明显！
- 周五韬定律第二篇论文详细报道，逻辑折叠使得功耗/功耗密度显著下降， 有效回应了市场对韬定律散热的担心！
- 3、1）关于近期国产硬科调整， 我们认为最大原因就是A股一直有很大一部分摇摆资金，看图看K线看市场情绪，但凡有反弹就选择减仓。
- 2）回归基本面，26H1拓荆、华海、精测、飞测、盛美等龙头新接订单同比均实现翻倍，晶圆大扩产正在持续兑现！
- 近期调整过后， A股核心龙头估值已经处在历史底部，27年龙头华创订单估值不足5PS， 当下板块已经出现显著配置性价比！
- [玫瑰][玫瑰]投资建议：建议加大配置中国硬科技（半导体设备、零部件）！