【本周策略观点0907】 1、周末宏观消息面偏中性，上周五晚上非农数据大超预期，刚出来的时候确实大跌眼镜，但随后美股开盘似乎又觉得影响有限，大小非农信息劈叉，目
- 序号：353
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【本周策略观点0907】
1、周末宏观消息面偏中性，上周五晚上非农数据大超预期，刚出来的时候确实大跌眼镜，但随后美股开盘似乎又觉得影响有限，大小非农信息劈叉，目前美联储也更关心通胀，前面沃什和沃勒都提前预热好，确实现在美国经济很热，那就等这周五CPI落地再做判断，无论如何，随着9月议息会议临近，最终结果对科技成长冲击最大的阶段正在过去。地缘上面冲突还在升级，双方都在互打油轮和军舰，不过美国也没有很强硬，特朗普和万斯重心都转回海峡，越不耐烦，越可能TACO。国内昨天财政部向大型银行和保险注资，虽然有计划，落地还是超预期。产业上催化集中在AI链，消费电子和油运等方面。
2、A股大盘继续围绕20日线拉锯，还在预期的3850-3990的窄幅区间波动，周五大A预判了非农超预期？都算提前兑现了，今天先把瞎跌的修复回来再看方向选择。量能又创了本轮新低，周五稍微放量还是因为高开兑现和跳水后的自发抄底，创业板虽然跌破年线没收回来，但目前结构挺完整，新低的话就是日线MACD底背离了，科创则面临年线挑战，本周上半周都有机会完成结构，那么就等方向选择了。之前我们一直叮嘱多看少动，少犯错误，对于市场，我们要认可一些韧性，那无论是海外映射，还是国内的人心思涨，9月往后可以稍微积极点。
3、全球AI周期多头信号在上周又出现了，上周五费半逆势大涨，和特朗普喊话应该关系不大，还是对Astra带来的产业革新也乐观预期，周末全量放开后，本周关注热度发酵，可以博弈双创，逢低买科创100ETF，科创综指ETF，创业板50ETF，科创创业50ETF，还有今年已经超额5.5%的科创50增强ETF。
4、结构上表现靠前的都有避险和筹码优势，例如价值ETF，国防ETF，还有美股映射的传媒ETF。题材有明显缩圈，投机情绪和赚钱效应都退潮，只有厄尔尼诺对于粮食ETF的催化最强。周期里面，化工ETF 也走出比黄金有色更好的持续性。这周也观察海外科技硬件的表现，科创半导体设备ETF也调整差不多。证券保险ETF 是政策最直接的。
（仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）
总体总结
主题正文
- 1、周末宏观消息面偏中性，上周五晚上非农数据大超预期，刚出来的时候确实大跌眼镜，但随后美股开盘似乎又觉得影响有限，大小非农信息劈叉，目前美联储也更关心通胀，前面沃什和沃勒都提前预热好，确实现在美国经济很热，那就等这周五CPI落地再做判断，无论如何，随着9月议息会议临近，最终结果对科技成长冲击最大的阶段正在过去。
- 地缘上面冲突还在升级，双方都在互打油轮和军舰，不过美国也没有很强硬，特朗普和万斯重心都转回海峡，越不耐烦，越可能TACO。
- 2、A股大盘继续围绕20日线拉锯，还在预期的3850-3990的窄幅区间波动，周五大A预判了非农超预期？
- 量能又创了本轮新低，周五稍微放量还是因为高开兑现和跳水后的自发抄底，创业板虽然跌破年线没收回来，但目前结构挺完整，新低的话就是日线MACD底背离了，科创则面临年线挑战，本周上半周都有机会完成结构，那么就等方向选择了。
- 之前我们一直叮嘱多看少动，少犯错误，对于市场，我们要认可一些韧性，那无论是海外映射，还是国内的人心思涨，9月往后可以稍微积极点。
- 3、全球AI周期多头信号在上周又出现了，上周五费半逆势大涨，和特朗普喊话应该关系不大，还是对Astra带来的产业革新也乐观预期，周末全量放开后，本周关注热度发酵，可以博弈双创，逢低买科创100ETF，科创综指ETF，创业板50ETF，科创创业50ETF，还有今年已经超额5.5%的科创50增强ETF。
- 4、结构上表现靠前的都有避险和筹码优势，例如价值ETF，国防ETF，还有美股映射的传媒ETF。
- （仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）