🥇【天风通信】光纤光缆：移动集采落地，价格突破80元，重视光纤光缆的AI成长逻辑！ 🔥中国移动2026-2027年普通光缆集采开标。 1）17家顶格报价，行业需
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🥇【天风通信】光纤光缆：移动集采落地，价格突破80元，重视光纤光缆的AI成长逻辑！
🔥中国移动2026-2027年普通光缆集采开标。
1）17家顶格报价，行业需求高景气 18家中标候选人中，17家顶格报价70.998亿元，长飞，中天，亨通，烽火分别为前四份额。根据产业调研情况来看，对应光纤价格约为含税近83元左右。一方面，价格可以看到较强势，另一方面各厂商顶格报价，且据了解此次各家承诺供给量未完全满足移动招标总体6922万芯公里需求。体现出行业的非常高景气度。
2）从近期产业端看： ①AI带动光纤成长逻辑，同时新产品有望逐步开始小批量到未来放量。 ②近期整体散纤端我们看到价格稳定，我们认为目前看到无人机需求有重新回升且产品升级（200纤径A2产品显著价值量更高），均价稳中走强。 ③布线厂，CSP持续进展突破。目前北美缺光纤已成为确定情况，国内厂商持续突破，亨通长飞等均已有布线厂突破，我们积极看好CSP突破机会。长飞此前已经有北美客户的长协单披露，后续看好包括亨通等的进展（目前已开始小批量）。 ④国内AI数据中心的需求也或将超预期！同时光纤厂商向MPO拓展。
3）目前看，光纤光缆需求火热，光纤作为数据传输的管道，必不可少！数据中心需求有望成为未来数年拉动整体光纤需求高速增长的细分场景， 657A1/A2目前海外市场供不应求，近期龙头厂商交流， 单GW的智算中心光纤DCN需求量约360万芯公里，且随着服务器迭代升级，需求进一步显著提升！DCI也将明显带动光纤需求增量。同时未来如保偏光纤等提升价值量！
4）持续强调 光棒扩产周期长且在数据中心方向突破认证需要时间，新进入者并不能完全释放产能影响格局。目前整体海外厂商整体产能利用率已拉满，北美数据中心光纤缺货状态持续强化，国内龙头公司机会显著。 重视AI成长逻辑的带动。
🌹看好AI成长逻辑，重视行业板块反弹机会，看好特种光纤&出海AI数据中心的机会。 🚀重视核心标的：亨通光电、长飞光纤光缆、中天科技、永鼎股份、长飞光纤、烽火通信、通鼎互联、杭电股份等。
🥇天风通信团队王奕红/袁昊/唐海清☎
总体总结
主题正文
- 🥇【天风通信】光纤光缆：移动集采落地，价格突破80元，重视光纤光缆的AI成长逻辑！
- 一方面，价格可以看到较强势，另一方面各厂商顶格报价，且据了解此次各家承诺供给量未完全满足移动招标总体6922万芯公里需求。
- ②近期整体散纤端我们看到价格稳定，我们认为目前看到无人机需求有重新回升且产品升级（200纤径A2产品显著价值量更高），均价稳中走强。
- 目前北美缺光纤已成为确定情况，国内厂商持续突破，亨通长飞等均已有布线厂突破，我们积极看好CSP突破机会。
- 数据中心需求有望成为未来数年拉动整体光纤需求高速增长的细分场景， 657A1/A2目前海外市场供不应求，近期龙头厂商交流， 单GW的智算中心光纤DCN需求量约360万芯公里，且随着服务器迭代升级，需求进一步显著提升！
- 4）持续强调 光棒扩产周期长且在数据中心方向突破认证需要时间，新进入者并不能完全释放产能影响格局。
- 目前整体海外厂商整体产能利用率已拉满，北美数据中心光纤缺货状态持续强化，国内龙头公司机会显著。
- 🚀重视核心标的：亨通光电、长飞光纤光缆、中天科技、永鼎股份、长飞光纤、烽火通信、通鼎互联、杭电股份等。