比亚迪电子电子更新0907：（by财通灰灰团队） 1.最近两个月底部已上涨30%+。 2.基本面消费电子变化的结论是：消费电子业务下半年好于上半年，27年好于2
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比亚迪电子电子更新0907：（by财通灰灰团队）
1.最近两个月底部已上涨30%+。
2.基本面消费电子变化的结论是：消费电子业务下半年好于上半年，27年好于26年，26年。下半年好的Driver是苹果新品带来量升。27年好的Driver是苹果春节和9月都有大新品、零部件材料这块也有更新带来毛利率提升。汽车这块贝塔虽差，但是增长还是正的。
3.基本面AI新业务这边结论是：26年30亿+收入指引量级（主要来自服务器、Q4开始有液冷冷板贡献）、27年百亿收入目标、28年几百亿收入目标。利润率也会高于消电这块。
3.估值角度：当前比亚迪电子当前市值520亿RMB，假设27年恢复至40亿+RMBde Nongaap净利润，对应当前估值是13X。
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主题正文
- 比亚迪电子电子更新0907：（by财通灰灰团队）
- 1.最近两个月底部已上涨30%+。
- 2.基本面消费电子变化的结论是：消费电子业务下半年好于上半年，27年好于26年，26年。
- 27年好的Driver是苹果春节和9月都有大新品、零部件材料这块也有更新带来毛利率提升。
- 汽车这块贝塔虽差，但是增长还是正的。
- 3.基本面AI新业务这边结论是：26年30亿+收入指引量级（主要来自服务器、Q4开始有液冷冷板贡献）、27年百亿收入目标、28年几百亿收入目标。
- 利润率也会高于消电这块。
- 3.估值角度：当前比亚迪电子当前市值520亿RMB，假设27年恢复至40亿+RMBde Nongaap净利润，对应当前估值是13X。