【开源电新】新宙邦❗️底部推荐-0831 ⭕️最新版港股招股书重点强化AI、半导体业务布局，明确公司为电容化学品20-25年全球第一，25年国内半导体冷却液本土

• 序号：447
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

【开源电新】新宙邦❗️底部推荐-0831

⭕️最新版港股招股书重点强化AI、半导体业务布局，明确公司为电容化学品20-25年全球第一，25年国内半导体冷却液本土份额第一。

🌟电容器化学品卡位全球：下游包括铝/钽电容、超级电容、MLPC，公司电容化学品已明确切入AIDC，客户包括日系、韩系等全球前20大电容器， 全球份额近30%，国内无可比公司。

🌟半导体化学品已通过验证周期：产品包括湿电子化学品、蚀刻液、半导体冷却液&清洗液， 客户覆盖国内前五大IC，已实现稳定批量供应。

🌟26H1电子信息化学品实现收入9.6e，yoy+40.8%，毛利率51.7%，同比+3.9pct，毛利占比达到26%。27年假设50%增速40%净利率，对应利润约12e。

🌟市场多担心锂电业务对利润的波动，公司本质上是优秀的平台型公司，当前多点开花，AI电容放量&半导体材料的放量周期。

❗️是报表端可看PE的科技公司❗️

🧧27年利润30e，对应当前PE 17x。当前位置强烈推荐！

总体总结

主题正文

1. 【开源电新】新宙邦❗️底部推荐-0831
2. ⭕️最新版港股招股书重点强化AI、半导体业务布局，明确公司为电容化学品20-25年全球第一，25年国内半导体冷却液本土份额第一。
3. 🌟电容器化学品卡位全球：下游包括铝/钽电容、超级电容、MLPC，公司电容化学品已明确切入AIDC，客户包括日系、韩系等全球前20大电容器， 全球份额近30%，国内无可比公司。
4. 🌟半导体化学品已通过验证周期：产品包括湿电子化学品、蚀刻液、半导体冷却液&清洗液， 客户覆盖国内前五大IC，已实现稳定批量供应。
5. 🌟26H1电子信息化学品实现收入9.6e，yoy+40.8%，毛利率51.7%，同比+3.9pct，毛利占比达到26%。
6. 27年假设50%增速40%净利率，对应利润约12e。
7. 🌟市场多担心锂电业务对利润的波动，公司本质上是优秀的平台型公司，当前多点开花，AI电容放量&半导体材料的放量周期。
8. 🧧27年利润30e，对应当前PE 17x。