🌆晚上好。这里是周一的逐日盯市报告，油价大幅上行，全期限收益率曲线陡峭化，5 年期与 10 年期美债收益率创下 2025 年 1 月以来新高。与此同时，信用市场
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🌆晚上好。这里是周一的逐日盯市报告，油价大幅上行，全期限收益率曲线陡峭化，5 年期与 10 年期美债收益率创下 2025 年 1 月以来新高。与此同时，信用市场与股票市场波动不大，美元收盘走弱。 📈股票市场：美股今日涨跌分化，尾盘拉升后各大指数距离日内高点不远，受中东局势升级影响，纳斯达克跑赢标普 500。标普 500 下跌 33 个基点，报 7686 点；纳斯达克综合指数上涨 8 个基点，报 29456 点；罗素 2000 下跌 54 个基点，报 2956 点。市场广度偏弱，标普 500 成分股当中 11 个行业有 9 个收跌，361 只个股收跌。能源板块上涨 210 个基点、科技板块上涨 30 个基点，是仅有的两个上涨行业。公用事业板块下跌 118 个基点表现落后，受加州议员出台相关法案，野火相关赔付风险担忧升温，PCG 下跌 20%，EIX 下跌 23%。 💵利率市场：月末交投清淡的交易日，长端美债表现偏弱，美债收益率曲线整体陡峭化。在抛售行情下，5 年期、10 年期美债收益率今日创下 2025 年 1 月以来新高。2 年期‑10 年期现券收益率曲线今日陡峭约 3.5 个基点，5 年期‑30 年期陡峭约 1.5 个基点。SOFR 利率曲线远端品种表现占优。长端收益率持续上行，市场做多情绪升温。前端加息定价：9 月计价加息 16 个基点，年末计价加息约 37 个基点，到明年合计计价加息约 60 个基点。 🔗信用市场：宏观信用板块今日跑赢股票市场，CDX 投资级指数与高收益指数基本持平。夏季最后一周左右时间临近，资金流向整体没有明确主线，但月末大量新发行债券推动资金规模有所抬升。早盘可以看到部分机构买入 CDX 投资级保护，同时卖出 10 月期限投资级波动率。投资级现券整体变化不大，但相对占优，能源板块长端风险偏好小幅抬升，公用事业板块利差走阔 1 个基点。高收益现券跟随利率下行，保险板块受到市场重点关注，同时 9 月新券供给持续投放。一级市场方面，投资级市场完成 1 笔合计 13 亿美元的债券定价，高收益市场暂无新发债券定价。 💱外汇市场：纽约交易时段美元整体走弱。加元、挪威克朗受益油价走高获得支撑，收盘相对美元上涨 30 个基点。风险属性货币澳元、新西兰元基本持平，两大货币收盘几乎无变动，成为全市场表现最差币种。其余货币对相对美元普遍走强 10‑20 个基点。 📅明日重点事件：明日上午 9 点 05 分，美联储理事巴尔发表讲话。9 点 45 分，公布标普全球美国 8 月制造业 PMI 终值。10 点，公布美国 8 月 ISM 制造业指数，高盛预期 56.0，市场一致预期 55.2，前值 55.6；7 月营建支出，高盛预期‑0.1%，市场预期持平，前值‑0.1%；7 月 JOLTS 职位空缺数据，高盛预期 730 万，市场一致预期 731.3 万，前值 735.9 万。欧洲方面，公布法国、德国、欧元区 8 月制造业 PMI 终值；意大利二季度 GDP 环比终值；欧元区 8 月核心调和 CPI 同比初值；欧元区 8 月调和 CPI 同比初值；意大利 8 月调和 CPI 同比初值。英国公布 8 月制造业 PMI 终值。亚洲隔夜时段，公布韩国出口数据；中国财新制造业 PMI；印尼 CPI 数据。
总体总结
主题正文
- 这里是周一的逐日盯市报告，油价大幅上行，全期限收益率曲线陡峭化，5 年期与 10 年期美债收益率创下 2025 年 1 月以来新高。
- 📈股票市场：美股今日涨跌分化，尾盘拉升后各大指数距离日内高点不远，受中东局势升级影响，纳斯达克跑赢标普 500。
- 公用事业板块下跌 118 个基点表现落后，受加州议员出台相关法案，野火相关赔付风险担忧升温，PCG 下跌 20%，EIX 下跌 23%。
- 早盘可以看到部分机构买入 CDX 投资级保护，同时卖出 10 月期限投资级波动率。
- 投资级现券整体变化不大，但相对占优，能源板块长端风险偏好小幅抬升，公用事业板块利差走阔 1 个基点。
- 高收益现券跟随利率下行，保险板块受到市场重点关注，同时 9 月新券供给持续投放。
- 一级市场方面，投资级市场完成 1 笔合计 13 亿美元的债券定价，高收益市场暂无新发债券定价。
- 📅明日重点事件：明日上午 9 点 05 分，美联储理事巴尔发表讲话。