[红包]20260901-【长江军工·观点更新】当前位置坚定看好核心主机厂[加油][加油][加油] [太阳]行业观点：板块处于多重底部，当前看好半年报利空出尽及

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[红包]20260901-【长江军工·观点更新】当前位置坚定看好核心主机厂[加油][加油][加油]

[太阳]行业观点：板块处于多重底部，当前看好半年报利空出尽及下半年十五五规划、航展、人事等事件催化，带来向上拐点， 主机厂配置价值凸显！

1️⃣主机厂 核心标的按PB来看均处于历史低估区域，展望下半年十五五需求有望逐步落地行业拐点向上，部分主机厂军贸订单陆续落地，看好高毛利率军贸业务占比提升带来的业绩改善。 [太阳]重点关注： 中航沈飞、 中航西飞、 国睿科技、 中航成飞

2️⃣红外 需求景气下看好强业绩强支撑，板块扩产落地或带来业绩持续超预期。 [太阳]重点关注： 睿创微纳（红外龙头半年报收入业绩大幅增长）、 国科天成、 高德红外

3️⃣两机 西门子能源和GEV龙头订单持续增长，看好燃机高景气和国产商发在1-2年边际向好催化。 [太阳]重点关注： 航发动力、 航发科技、 航宇科技、 图南股份、 航亚科技、 万泽股份、 航材股份

4️⃣军转民AI 看好昇腾950牵引连接器景气上行；石英电子布或应用于LPU牵引需求在Q3-4释放；看好超级电容在AIDC新增刚性需求； [太阳]重点关注： 中航光电、 航天电器、 菲利华、 火炬电子

5️⃣商业航天 看好后续XW招标推进牵引行业转入景气投资的新逻辑。 [太阳]重点关注： 复旦微电、 国博电子、 航天电子

总体总结

主题正文

1. [红包]20260901-【长江军工·观点更新】当前位置坚定看好核心主机厂[加油][加油][加油]
2. [太阳]行业观点：板块处于多重底部，当前看好半年报利空出尽及下半年十五五规划、航展、人事等事件催化，带来向上拐点， 主机厂配置价值凸显！
3. 核心标的按PB来看均处于历史低估区域，展望下半年十五五需求有望逐步落地行业拐点向上，部分主机厂军贸订单陆续落地，看好高毛利率军贸业务占比提升带来的业绩改善。
4. [太阳]重点关注： 中航沈飞、 中航西飞、 国睿科技、 中航成飞
5. [太阳]重点关注： 睿创微纳（红外龙头半年报收入业绩大幅增长）、 国科天成、 高德红外
6. 西门子能源和GEV龙头订单持续增长，看好燃机高景气和国产商发在1-2年边际向好催化。
7. [太阳]重点关注： 航发动力、 航发科技、 航宇科技、 图南股份、 航亚科技、 万泽股份、 航材股份
8. [太阳]重点关注： 中航光电、 航天电器、 菲利华、 火炬电子