🧧【西部计算机】半导体设备跟踪6：长鑫科技2026中报点评 [太阳] 长鑫科技 2026H1 营收 1503.10 亿元、同比 +873.64%，Q2 单季 9
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🧧【西部计算机】半导体设备跟踪6：长鑫科技2026中报点评
[太阳] 长鑫科技 2026H1 营收 1503.10 亿元、同比 +873.64%，Q2 单季 995.10 亿元、环比 +95.9%；归母净利 776.05 亿元、同比扭亏，Q2 单季 528.43 亿元、环比 +113.4%；扣非归母净利 787.93 亿元；销售毛利率 84.74%、较 2025 年全年的 40.99% 提升约 43.8pct；经营现金流净额 1311.56 亿元。
[太阳] LPDDR6节奏提速：半年报披露峰值速率12800Mbps、最高容量16GB、已向关键客户送样验证。8月29日官宣量产，小米宣布 Xiaomi 18 Fold 全球首发搭载、玄戒 O3 首家支持，9月上市。三星 1 月发布、SK 海力士 3 月完成开发认证，二者均规划 2026 年下半年量产出货，长鑫节奏基本同步。
[玫瑰] 长鑫科技是国内规模最大、布局最全的 DRAM 一体化企业，持续看好其盈利弹性与全球份额提升。建议关注：长鑫科技、北方华创、中微公司、拓荆科技、微导纳米、中科飞测、先导基电、珂玛科技等。
总体总结
主题正文
- [太阳] 长鑫科技 2026H1 营收 1503.10 亿元、同比 +873.64%，Q2 单季 995.10 亿元、环比 +95.9%；
- 归母净利 776.05 亿元、同比扭亏，Q2 单季 528.43 亿元、环比 +113.4%；
- 销售毛利率 84.74%、较 2025 年全年的 40.99% 提升约 43.8pct；
- [太阳] LPDDR6节奏提速：半年报披露峰值速率12800Mbps、最高容量16GB、已向关键客户送样验证。
- 8月29日官宣量产，小米宣布 Xiaomi 18 Fold 全球首发搭载、玄戒 O3 首家支持，9月上市。
- 三星 1 月发布、SK 海力士 3 月完成开发认证，二者均规划 2026 年下半年量产出货，长鑫节奏基本同步。
- [玫瑰] 长鑫科技是国内规模最大、布局最全的 DRAM 一体化企业，持续看好其盈利弹性与全球份额提升。
- 建议关注：长鑫科技、北方华创、中微公司、拓荆科技、微导纳米、中科飞测、先导基电、珂玛科技等。