策略会上海投资人都关心哪些问题--AI 新材料更新 0830 （1）ptfe ·方案确定性如何？——4:1/3:1 的混压良率 60% 以上，9 月底 10 月
- 序号：458
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
策略会上海投资人都关心哪些问题--AI 新材料更新 0830
（1）ptfe ·方案确定性如何？——4:1/3:1 的混压良率 60% 以上，9 月底 10 月初 nv 终端要出结果，进展顺利。 ·下订单是真的吗？——大概率，据了解还没付款，意向的成分大。 ·能拉动多少硅微粉？拉动多少PTFE膜？——测算28年Rubin ultra出6万柜 NPO版本，对应17E硅微粉增量，PTFE膜10-15 万单价不高。 ·会影响电子布吗？——混压也要用二代布和 q 布，27 年影响不大，而且谷歌、aws 还是用布的方案。 ·纯PTFE和M9混压靠谱吗？——靠谱，纯 ptfe（无布化方案）难度太大、一步到位不可能。 ·M10真的要用吗？为什么M9还没定、就能确定M10？——无人定义 M 系列的时候，10 就不是 9 的升级、可能是个平行方案。别再执着 9 还是 10。 ·Switch tray测了PTFE吗？——测了，推的概率较大，单位面积提高、电性能也要提高。
（2）电子布 ·9 月 7628（普通E布） 涨价多少？——估计 1.5元及以上。 ·二代布、T布出货量？——复材 70-80万米/月二代布，宏和T布60万米/月，中材二代布有分歧，30-50 万米都有说法。 ·二代布和T布最近涨价了吗？——二代布7月已提价10%，想继续提在商量；T布宏和现在不打算涨、先看日东纺。 ·丰田织布机有多少台到位？国产织布机试了吗、OK吗？——目前产能150台/月，27q2 逐步扩至200台/月，27年底扩至300台/月。巨石明确试过、确实不行，复材刚到位 1 台、还没测。 ·电子布需求怎么算？——①普通电子布需求增速预计在双位数，AI混压、CPU拉动大量M4/M6等薄布需求。②二代布预计27H1需求达1000万米/月+，Rubin Q4加单、谷歌年底加单。 ·电子布供给增加如何应对？——新的电子纱增量最快在28 年初投放，27 年供给端无压力。
（3）abf ·味之素是真的砍单吗？产能够吗？——味之素对下游客户进行配额，不许备货（寄存缩期），对台厂交货周期从3个月延长至4个月。 ·ABF膜会涨价吗？——味之素短期不涨价，但不排除后续。 ·ABF载板、BT载板价格还会涨吗？——ABF载板目前已涨40-50%，Q4再涨 10%。BT载板已涨40-50%。 ·国产ABF膜的验证进展？——国内 abf 载板厂已开始验国产膜 102，看年底结果。 ·国内外差距在哪里？——味之素目前主流型号为GX102、GX107，国内基本可以做到GX92，CTE、Dk/Df等指标有差距。
（年度 kpi，恳请🔝支持[抱拳]）
总体总结
主题正文
- 策略会上海投资人都关心哪些问题--AI 新材料更新 0830
- ——4:1/3:1 的混压良率 60% 以上，9 月底 10 月初 nv 终端要出结果，进展顺利。
- ——测算28年Rubin ultra出6万柜 NPO版本，对应17E硅微粉增量，PTFE膜10-15 万单价不高。
- ——混压也要用二代布和 q 布，27 年影响不大，而且谷歌、aws 还是用布的方案。
- ——复材 70-80万米/月二代布，宏和T布60万米/月，中材二代布有分歧，30-50 万米都有说法。
- ——①普通电子布需求增速预计在双位数，AI混压、CPU拉动大量M4/M6等薄布需求。
- ②二代布预计27H1需求达1000万米/月+，Rubin Q4加单、谷歌年底加单。
- ——味之素目前主流型号为GX102、GX107，国内基本可以做到GX92，CTE、Dk/Df等指标有差距。