【ZX机械】周观点及活动更新——20260830 [红包]核心推荐：松发股份、三一国际、微导纳米、杰瑞股份、三一重工、应流股份 [红包]周度观点更新： （一）
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【ZX机械】周观点及活动更新——20260830
[红包]核心推荐：松发股份、三一国际、微导纳米、杰瑞股份、三一重工、应流股份
[红包]周度观点更新：
（一） AI及科技方向
AIDC缺电方向，继续推荐 杰瑞股份，美国行政令对公司“离网+本地化”的经营模式无影响；此外，零部件不受14420法案影响，推荐叶片核心卡位的 应流股份，深度绑定北美制冷与发电基建头部客户的 联德股份、鹰普精密，以及非美方向，模块化尚未定价的 中集集团，SMR前瞻布局的 景业智能。
泛PCB设备耗材方向上，Rubin Ultra推进PTFE方案，推荐钻针龙头 鼎泰高科，中钨高新，建议关注 大族数控、大族激光。
半导体设备领域，推荐两长核心设备供应商，头部存储客户加单，推荐 微导纳米、迈为股份。
（二） 非AI的制造业方向
维持前期观点，景气度与估值性价比兼备的核心标的主要是船舶和工程机械、矿机，推荐 松发股份、三一重工、徐工机械、三一国际、恒立液压。 （1） 三一重工26Q2业绩超预期、单季度归母利润+16.9%。Q3起工程机械板块汇兑将不再形成基数压力，而三一重工是业绩兑现度最高、出海最深度的标的，当前时点配置价值可观，重点推荐！ （2） 船舶板块推荐松发、中船，新船价格指数温和上涨，新船价格--钢材价格剪刀差持续走阔，头部造船厂订单排期基本至2030年，值得重点关注和配置。 （3） 三一国际是高端矿车国际化电动化无人化领军企业，光伏资产包袱有望今年出清，明年PE估值约8X、股息率约7%，股价上行弹性空间大。
其他仍有相当空间、值得重点关注的中盘股和小盘股（ 欢迎沟通具体逻辑）： 九号公司、一拖股份、巨星科技、柏楚电子、华测检测、浙江鼎力、弘亚数控、伊之密。
总体总结
主题正文
- 此外，零部件不受14420法案影响，推荐叶片核心卡位的 应流股份，深度绑定北美制冷与发电基建头部客户的 联德股份、鹰普精密，以及非美方向，模块化尚未定价的 中集集团，SMR前瞻布局的 景业智能。
- 泛PCB设备耗材方向上，Rubin Ultra推进PTFE方案，推荐钻针龙头 鼎泰高科，中钨高新，建议关注 大族数控、大族激光。
- 维持前期观点，景气度与估值性价比兼备的核心标的主要是船舶和工程机械、矿机，推荐 松发股份、三一重工、徐工机械、三一国际、恒立液压。
- （1） 三一重工26Q2业绩超预期、单季度归母利润+16.9%。
- Q3起工程机械板块汇兑将不再形成基数压力，而三一重工是业绩兑现度最高、出海最深度的标的，当前时点配置价值可观，重点推荐！
- （2） 船舶板块推荐松发、中船，新船价格指数温和上涨，新船价格--钢材价格剪刀差持续走阔，头部造船厂订单排期基本至2030年，值得重点关注和配置。
- （3） 三一国际是高端矿车国际化电动化无人化领军企业，光伏资产包袱有望今年出清，明年PE估值约8X、股息率约7%，股价上行弹性空间大。
- 其他仍有相当空间、值得重点关注的中盘股和小盘股（ 欢迎沟通具体逻辑）： 九号公司、一拖股份、巨星科技、柏楚电子、华测检测、浙江鼎力、弘亚数控、伊之密。