持续推荐古茗：同店大超预期，估值仍低 经营超预期：7—8月同店恢复正增，堂食双位数增长，加盟商盈利较5月低点明显修复，经营趋势持续向好。 业绩支撑：26H1经调

• 序号：070
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

持续推荐古茗：同店大超预期，估值仍低

经营超预期：7—8月同店恢复正增，堂食双位数增长，加盟商盈利较5月低点明显修复，经营趋势持续向好。

业绩支撑：26H1经调整核心利润17.3亿元/+53%，盈利表现亮眼；门店持续扩张，叠加店均改善，后续利润增长仍有支撑。

估值仍低：当前估值仍处较低水平，基本面持续改善下仍具备较强性价比。

坚定推荐，建议重点关注。

总体总结

主题正文

1. 持续推荐古茗：同店大超预期，估值仍低
2. 经营超预期：7—8月同店恢复正增，堂食双位数增长，加盟商盈利较5月低点明显修复，经营趋势持续向好。
3. 业绩支撑：26H1经调整核心利润17.3亿元/+53%，盈利表现亮眼；
4. 门店持续扩张，叠加店均改善，后续利润增长仍有支撑。
5. 估值仍低：当前估值仍处较低水平，基本面持续改善下仍具备较强性价比。
6. 坚定推荐，建议重点关注。