爱建智能制造 | ❗️mSAP...
- 序号：023
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
爱建智能制造 | ❗️mSAP后半场：拼良率、拼量产 ——— [烟花]板厂在2026中报陆续更新AI PCB产能进展， mSAP仍是最明确的工艺亮点。【景旺】已建成3条、年内计划增至5条mSAP产线，26Q2的800G光模块PCB收入环比增长1500%；【鹏鼎】26H1光模块业务收入6.26亿元，同比增长1100%；【博敏】800G mSAP已量产交付，mSAP产能持续扩充；【方正科技】800G、1.6T光模块PCB已批量……从各家进展看，下一阶段板厂比拼点是 谁能更快把良率做上去&把mSAP产能跑出来。
[烟花]mSAP放量之后，设备格局也会发生变化。800G、1.6T及以上光模块PCB已进入≤25/25μm线宽线距，精细线路对曝光精度、电镀均匀性要求持续提升。从产业角度看，新工艺导入后，设备竞争最终还是会落到量产稳定性、产出效率和批量交付能力， 能够长期稳定跑线的设备商更有望持续提升份额。
[烟花]设备端，我们仍旧坚定mSAP曝光 【芯碁】【天准】，受益精细线路对曝光精度要求提升； mSAP电镀关注 【亚洲联网科技】【洪田】，图形电镀是mSAP核心工艺，对镀铜均匀性提出更高要求。
风险提示：AI光模块、服务器需求不及预期；mSAP渗透及PCB厂扩产不及预期；设备验证及国产导入不及预期。
总体总结
主题正文
- [烟花]板厂在2026中报陆续更新AI PCB产能进展， mSAP仍是最明确的工艺亮点。
- 【景旺】已建成3条、年内计划增至5条mSAP产线，26Q2的800G光模块PCB收入环比增长1500%；
- 【鹏鼎】26H1光模块业务收入6.26亿元，同比增长1100%；
- 【方正科技】800G、1.6T光模块PCB已批量……从各家进展看，下一阶段板厂比拼点是 谁能更快把良率做上去&把mSAP产能跑出来。
- 800G、1.6T及以上光模块PCB已进入≤25/25μm线宽线距，精细线路对曝光精度、电镀均匀性要求持续提升。
- 从产业角度看，新工艺导入后，设备竞争最终还是会落到量产稳定性、产出效率和批量交付能力， 能够长期稳定跑线的设备商更有望持续提升份额。
- mSAP电镀关注 【亚洲联网科技】【洪田】，图形电镀是mSAP核心工艺，对镀铜均匀性提出更高要求。
- 风险提示：AI光模块、服务器需求不及预期；