【矩子科技】AI+视觉检测，夯实主业；半导体、光模块等领域新业务发展可期 [玫瑰]公司近几年来持续研发新品、开拓客户，我们认为在主业增长、不短夯实的基础上，切入
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【矩子科技】AI+视觉检测，夯实主业；半导体、光模块等领域新业务发展可期
[玫瑰]公司近几年来持续研发新品、开拓客户，我们认为在主业增长、不短夯实的基础上，切入的新领域将为公司带来更多增长贡献。
[太阳]主业：视觉检测，AI赋能 视觉检测设备的核心是提高检测性能、检测效率、漏检率等，公司逐步实现AI算法的全面导入，提升在复杂检测领域的竞争力。
26Q2单季度收入2.7亿元，创近年来新高；扣非归母净利润2505万元，同比增55.7%。
26H1收入4.75亿元，同比增22.2%；扣非后归母5593万，同比增20.3%。
如果考虑，汇兑损失1700万，社保补缴等因素，公司26H1扣非后归母已经接近7500万元，净利率已提升到15%+。
[红包]新变化，新业务发展
1、光模块领域，公司推出AVI自动视觉设备，应用于光模块的产品成品缺陷检测阶段，满足光模块领域头部客户自动化产线建设需求，已经获得批量订单。
2、半导体领域，适用于封装客户需求的外观缺陷检测设备，已获得行业客户持续复购订单。
3、AXI检测设备（3D在线X射线检测设备），目标场景为电子制造业、半导体等高端X射线检测领域，原理为可穿透普通可见光无法穿透的物质，实现在线实时检测。
4、控制线缆组件，切入半导体设备领域。各类自动化控制系统、高端装备的增长，带来控制线缆组件的需求增长。公司的控制线缆组件业务已切入中微、拓荆等头部半导体设备厂商，订单增长快速，半导体设备领域已经成为订单占比最大的板块。
[玫瑰]我们预测2026-2028归母净利润分别为1.38亿、2.01亿、2.86亿，同比增53.0%、45.8%、42.5%。
[抱拳]关注度低、公司业务有较大变化、业绩向好，欢迎联系我们沟通更多细节：罗通/肖隽翀
总体总结
主题正文
- [玫瑰]公司近几年来持续研发新品、开拓客户，我们认为在主业增长、不短夯实的基础上，切入的新领域将为公司带来更多增长贡献。
- 视觉检测设备的核心是提高检测性能、检测效率、漏检率等，公司逐步实现AI算法的全面导入，提升在复杂检测领域的竞争力。
- 1、光模块领域，公司推出AVI自动视觉设备，应用于光模块的产品成品缺陷检测阶段，满足光模块领域头部客户自动化产线建设需求，已经获得批量订单。
- 2、半导体领域，适用于封装客户需求的外观缺陷检测设备，已获得行业客户持续复购订单。
- 3、AXI检测设备（3D在线X射线检测设备），目标场景为电子制造业、半导体等高端X射线检测领域，原理为可穿透普通可见光无法穿透的物质，实现在线实时检测。
- 公司的控制线缆组件业务已切入中微、拓荆等头部半导体设备厂商，订单增长快速，半导体设备领域已经成为订单占比最大的板块。
- [玫瑰]我们预测2026-2028归母净利润分别为1.38亿、2.01亿、2.86亿，同比增53.0%、45.8%、42.5%。
- [抱拳]关注度低、公司业务有较大变化、业绩向好，欢迎联系我们沟通更多细节：罗通/肖隽翀