🔥【凌云光】新业务多点突破，有望带动业绩加速 🌟凌云光26H1实现营收14.51亿元，同比+6.09%；毛利率40.67%，同比+4.96pct；归母净利润6.
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🔥【凌云光】新业务多点突破，有望带动业绩加速
🌟凌云光26H1实现营收14.51亿元，同比+6.09%；毛利率40.67%，同比+4.96pct；归母净利润6.56亿元，同比+583.26%，主要受智谱股权产生5.89亿元公允价值变动收益影响；扣非归母净利润1.26亿元，同比+54.54%。
🌟26Q2单季营收8.54亿元，同比+13.32%、环比+43.00%；Q2毛利率39.48%，同比提升3.83pct、环比下降2.89pct；扣非归母净利润0.79亿元，同比+6.50%、环比+69.89%，收入恢复双位数增长，扣非利润环比明显改善。
🌟新业务逐步打开市场，静待放量。26H1公司实现含税销售订单21.76亿元，部分收入暂未确认。消费电子收入5.32亿元，同比+3.69%，微观检测、3D涂胶检测等高价值量测产品实现批量交付；新能源收入1.03亿元，同比+120.11%，极片检测和电芯外观检测取得头部客户批量订单并规模化交付；印刷包装收入1.89亿元，同比+13.48%，标准产品海外推广及多产品组合销售稳步推进；光通信收入3.14亿元，同比+14.51%，其中下一代产品订单同比增长60%以上。多个新业务推进，AI服务器视觉检测方案已在头部制造客户产线小批量落地；OCS全光交换机在光模块测试领域形成小规模应用，光IO芯片完成流片并进入验证，PWB光子引线键合及TGV设备均实现国内首单突破；具身智能核心产品FZMotion收入同比增长80%以上。境外收入2.12亿元，同比+29.07%，JAI并表后的渠道协同持续释放。
🌟期末合同负债2.31亿元，较年初+36.16%，存货6.42亿元、较年初+43.35%。H1销售、管理、研发、财务费用率分别为10.07%、6.73%、16.23%、0.66%，分别同比+0.56pct、-1.36pct、+1.31pct、+2.04pct。
🌟公司积极拓展新产品、新业务、新应用场景，细分业务订单增速已反映市场突破，但由于规模尚小对收入贡献暂有限，随着OCS、机器视觉新产品/方案等逐步增长，业绩有望逐步加速。
总体总结
主题正文
- 归母净利润6.56亿元，同比+583.26%，主要受智谱股权产生5.89亿元公允价值变动收益影响；
- Q2毛利率39.48%，同比提升3.83pct、环比下降2.89pct；
- 扣非归母净利润0.79亿元，同比+6.50%、环比+69.89%，收入恢复双位数增长，扣非利润环比明显改善。
- 新能源收入1.03亿元，同比+120.11%，极片检测和电芯外观检测取得头部客户批量订单并规模化交付；
- 光通信收入3.14亿元，同比+14.51%，其中下一代产品订单同比增长60%以上。
- 具身智能核心产品FZMotion收入同比增长80%以上。
- H1销售、管理、研发、财务费用率分别为10.07%、6.73%、16.23%、0.66%，分别同比+0.56pct、-1.36pct、+1.31pct、+2.04pct。
- 🌟公司积极拓展新产品、新业务、新应用场景，细分业务订单增速已反映市场突破，但由于规模尚小对收入贡献暂有限，随着OCS、机器视觉新产品/方案等逐步增长，业绩有望逐步加速。