北美AIDC缺电加剧，燃气轮机订单暴增，国产链出海累计超31亿美元订单 【驱动事件】： 2025至2028年美国数据中心总功耗将从9.9GW提升至110GW，2
- 序号：238
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
北美AIDC缺电加剧，燃气轮机订单暴增，国产链出海累计超31亿美元订单
【驱动事件】： 2025至2028年美国数据中心总功耗将从9.9GW提升至110GW，2027年AIDC耗电占全美12%，2028年后超半数新建AIDC采用自备电源；特朗普政府要求大型AI公司自建电厂；亚马逊计划建7.65GW燃机电厂；GEV中报新签订单20.1GW同比增65%，在手订单1116亿美元；杰瑞股份自2025年11月以来累计获超31亿美元订单，其中2026年7月新签14.65亿美元大单
【投资逻辑】： 当前看好北美AIDC电力缺口驱动下的国产燃气轮机产业链出海机遇。海外龙头订单积压，产能严重不足，供给缺口为国内领先的燃气轮机集成商及核心零部件供应商创造了历史性切入窗口，订单与业绩正进入加速兑现期。
【相关标的】： 1）中集集团：模块化预制装备制造龙头，可为燃气轮机电站提供模块化撬装等配套装备。 2）上海电气：与意大利安萨尔多深度合作，有望承接其重返北美市场后的燃机代工及配套订单。 3）联德股份：燃机精密零部件加工企业，受益于海外客户产能提升和新加工方式需求。
总体总结
主题正文
- 北美AIDC缺电加剧，燃气轮机订单暴增，国产链出海累计超31亿美元订单
- 【驱动事件】： 2025至2028年美国数据中心总功耗将从9.9GW提升至110GW，2027年AIDC耗电占全美12%，2028年后超半数新建AIDC采用自备电源；
- GEV中报新签订单20.1GW同比增65%，在手订单1116亿美元；
- 杰瑞股份自2025年11月以来累计获超31亿美元订单，其中2026年7月新签14.65亿美元大单
- 【投资逻辑】： 当前看好北美AIDC电力缺口驱动下的国产燃气轮机产业链出海机遇。
- 海外龙头订单积压，产能严重不足，供给缺口为国内领先的燃气轮机集成商及核心零部件供应商创造了历史性切入窗口，订单与业绩正进入加速兑现期。
- 1）中集集团：模块化预制装备制造龙头，可为燃气轮机电站提供模块化撬装等配套装备。
- 2）上海电气：与意大利安萨尔多深度合作，有望承接其重返北美市场后的燃机代工及配套订单。