持续重视存储配套芯片出货量向好+新技术打开空间 [玫瑰]前期持续推荐，存储行业、CXL、VPD等相关深度欢迎交流 [太阳]配套芯片逻辑受益于存储量的增长。 此前
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持续重视存储配套芯片出货量向好+新技术打开空间
[玫瑰]前期持续推荐，存储行业、CXL、VPD等相关深度欢迎交流
[太阳]配套芯片逻辑受益于存储量的增长。 此前市场相对忽视澜起、聚辰、联芸等存储配套芯片厂商的增长空间与利润弹性。我们认为配套芯片逻辑在量， 有望受益供给增加及技术迭代。随着存储晶圆供给逐步增加以及CPU配比继续提升，内存接口芯片、SPD/VPD、SSD主控芯片、CXL MXC等存储模组配套芯片有望深度受益。
[太阳]存储配套芯片出货量有望显著向好。 澜起科技DDR5 RCD芯片出货量显著增加；聚辰股份二季度DDR5 SPD等芯片出货量较第一季度实现快速增长；联芸科技PCIe5.0主控等产品稳步增长
[太阳]新技术打开空间。 澜起科技：随着支持该产品的新一代服务器CPU平台量产，MRDIMM未来两到三年将从规模应用起步逐步进入渗透爬坡阶段；未来几年CXL产品在数据中心的渗透率有望快速提升。 聚辰股份：配套新一代EDSFF eSSD模组的VPD芯片目前已顺利通过目标客户的测试认证
[太阳]持续重视国内存储厂商强劲业绩及高端品类进展。当前部分国产芯片厂商 在HBM供应等方面受到不利限制。长鑫科技有望通过产品与技术的革新逐步缩小与国际领先水平的差距
相关标的： 存储原厂：长鑫科技 存储模组配套芯片：澜起科技、聚辰股份、联芸科技等 利基存储：兆易创新、北京君正等；
风险提示：AI进展不及预期等
总体总结
主题正文
- [太阳]配套芯片逻辑受益于存储量的增长。
- 此前市场相对忽视澜起、聚辰、联芸等存储配套芯片厂商的增长空间与利润弹性。
- 随着存储晶圆供给逐步增加以及CPU配比继续提升，内存接口芯片、SPD/VPD、SSD主控芯片、CXL MXC等存储模组配套芯片有望深度受益。
- 聚辰股份二季度DDR5 SPD等芯片出货量较第一季度实现快速增长；
- 联芸科技PCIe5.0主控等产品稳步增长
- 澜起科技：随着支持该产品的新一代服务器CPU平台量产，MRDIMM未来两到三年将从规模应用起步逐步进入渗透爬坡阶段；
- 聚辰股份：配套新一代EDSFF eSSD模组的VPD芯片目前已顺利通过目标客户的测试认证
- 风险提示：AI进展不及预期等