【中泰机械】Optimus 产业跟踪：外部发声积极，产线调试与供应链交付为核心观察指标 事件： 硅谷天使投资人 Jason Calacanis在8月25日播客中
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【中泰机械】Optimus 产业跟踪：外部发声积极，产线调试与供应链交付为核心观察指标
事件： 硅谷天使投资人 Jason Calacanis在8月25日播客中表示，近期受邀参观特斯拉 Optimus 工厂并观看未公开内部演示，称 Optimus"将是人类史上最伟大的产品，数量与价值超过 iPhone"，并预测"十年后全球10亿台 Optimus"。
我们的观点： 外部人士发声可作为产业信心的侧面参考，判断仍以产线与供应链实际跟踪为准。
产线端： Fremont 工厂主要模块自动化产线基本到位，目前处于深度调试过程，期待产线跑通上量的时点。 我们将持续跟踪！
供应链端： 核心供应商近期收到特斯拉交付催促，要求未来数月内周产出提升至当前水平的数倍，客户已派驻驻场跟进排产。当前供应链交付压力都很大。
后续核心观察： 产线调试完成进度、供应商实际交付曲线，将成为判断量产节奏的核心指标。
继续重点推荐北特科技： ① 26H1 归母净利润同比+15%，汽车主业承压背景下利润逆势增长，底盘稳健、热管理集成放量；② T链大小丝杠核心供应商：昆山基地已开始交付、泰国基地Q4达产，产线与装配自动化率遥遥领先，资本开支力度较大；③ 市值体量适中，量产预期升温时估值弹性较大。
风险提示：产业进展不及预期
总体总结
主题正文
- 【中泰机械】Optimus 产业跟踪：外部发声积极，产线调试与供应链交付为核心观察指标
- 事件： 硅谷天使投资人 Jason Calacanis在8月25日播客中表示，近期受邀参观特斯拉 Optimus 工厂并观看未公开内部演示，称 Optimus"将是人类史上最伟大的产品，数量与价值超过 iPhone"，并预测"十年后全球10亿台 Optimus"。
- 我们的观点： 外部人士发声可作为产业信心的侧面参考，判断仍以产线与供应链实际跟踪为准。
- 产线端： Fremont 工厂主要模块自动化产线基本到位，目前处于深度调试过程，期待产线跑通上量的时点。
- 供应链端： 核心供应商近期收到特斯拉交付催促，要求未来数月内周产出提升至当前水平的数倍，客户已派驻驻场跟进排产。
- 后续核心观察： 产线调试完成进度、供应商实际交付曲线，将成为判断量产节奏的核心指标。
- 继续重点推荐北特科技： ① 26H1 归母净利润同比+15%，汽车主业承压背景下利润逆势增长，底盘稳健、热管理集成放量；
- ② T链大小丝杠核心供应商：昆山基地已开始交付、泰国基地Q4达产，产线与装配自动化率遥遥领先，资本开支力度较大；