【国海计算机】概伦电子：Q2营收同比+10%，待履约合同6.36亿元，EDA+IP平台进入兑现期 概伦电子：Q2营收同比+10%，待履约合同6.36亿元，EDA
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【国海计算机】概伦电子：Q2营收同比+10%，待履约合同6.36亿元，EDA+IP平台进入兑现期
概伦电子：Q2营收同比+10%，待履约合同6.36亿元，EDA+IP平台进入兑现期【国海计算机】
2026H1营收同比+10%，Q2归母转正
✔2026H1公司实现营收2.40亿元，同比+10.05%；归母净利润-673万元；扣非净利润-2006万元；综合毛利率85.12%，同比-6.52pct。收入端保持稳定增长，主要受新增订单增加以及EDA工具授权、半导体器件特性测试系统、技术开发解决方案收入共同增长驱动。
✔Q2单季度营收1.40亿元，同比+10.02%；归母净利润556万元，同比-87.55%，主要系去年同期投资收益、公允价值变动等非经常性收益基数较高，另一方面与锐成芯微并购相关的中介费用增加及业务结构变化导致毛利率下降；扣非净利润-270万元；综合毛利率约84.33%，同比-4.43pct。
测试系统收入同比+31%，设计类EDA同比+16%，国内市场成为增长核心
✔分产品看，2026H1公司EDA软件授权/半导体器件特性测试系统/技术开发解决方案收入分别为1.60/0.30/0.49亿元，同比+8.07%/+31.12%/+6.41%；毛利率分别为100%/71.59%/46.61%，同比0/-5.79/-26.82pct。EDA内部，集成电路设计类EDA收入0.95亿元，同比+15.51%，成为软件业务主要增长来源；集成电路制造类EDA收入0.65亿元，同比约-1.2%。
✔分地区看，2026H1境内主营收入1.92亿元，同比+16.22%，其中境内EDA授权收入同比+19.81%，境内半导体测试系统收入同比+50.03%，显示国产EDA替代及国内晶圆厂/IDM资本开支仍是当前收入增长主要驱动力；境外收入约0.48亿元，同比约-8.9%。
待履约合同收入6.36亿元，锐成芯微并购完成向“EDA+IP”平台型公司升级
✔2026H1末公司已签订合同但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务对应收入金额达到6.36亿元，合同负债2.36亿元，较2025年末增长15.71%。
✔2026年7月锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权完成过户，8月新增股份登记完成锐成芯微及纳能微已与全球30余家主流晶圆厂开展合作，累计拥有超千套成熟物理IP方案，产品能力覆盖模拟/数模混合IP、嵌入式存储IP、RF及高速接口IP，公司由此成为国内较早形成“EDA+IP”一体化布局的企业。
✔外延布局持续扩展。公司产业基金目前持有数字后端EDA厂商鸿芯微纳46.55%股权并成为其第一大股东；2026年8月又战略投资数字前端EDA及数字IP企业启芯领航。至此形成“概伦自身模拟/制造EDA+鸿芯微纳数字后端+启芯领航数字前端+锐成芯微/纳能微半导体IP”的布局。
风险提示：市场竞争风险、宏观政策风险、终端需求疲软风险、新业务拓展不及预期风险
总体总结
主题正文
- 收入端保持稳定增长，主要受新增订单增加以及EDA工具授权、半导体器件特性测试系统、技术开发解决方案收入共同增长驱动。
- 归母净利润556万元，同比-87.55%，主要系去年同期投资收益、公允价值变动等非经常性收益基数较高，另一方面与锐成芯微并购相关的中介费用增加及业务结构变化导致毛利率下降；
- 测试系统收入同比+31%，设计类EDA同比+16%，国内市场成为增长核心
- ✔分产品看，2026H1公司EDA软件授权/半导体器件特性测试系统/技术开发解决方案收入分别为1.60/0.30/0.49亿元，同比+8.07%/+31.12%/+6.41%；
- EDA内部，集成电路设计类EDA收入0.95亿元，同比+15.51%，成为软件业务主要增长来源；
- ✔分地区看，2026H1境内主营收入1.92亿元，同比+16.22%，其中境内EDA授权收入同比+19.81%，境内半导体测试系统收入同比+50.03%，显示国产EDA替代及国内晶圆厂/IDM资本开支仍是当前收入增长主要驱动力；
- ✔2026H1末公司已签订合同但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务对应收入金额达到6.36亿元，合同负债2.36亿元，较2025年末增长15.71%。
- ✔2026年7月锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权完成过户，8月新增股份登记完成锐成芯微及纳能微已与全球30余家主流晶圆厂开展合作，累计拥有超千套成熟物理IP方案，产品能力覆盖模拟/数模混合IP、嵌入式存储IP、RF及高速接口IP，公司由此成为国内较早形成“EDA+IP”一体化布局的企业。