【0826】各位，早上好！咱盘前聊聊。 一 中报公布进入高潮，如果持续关注这块进展的，就不会对科技板块悲观失望。很少有这种情况：大量的科技硬件公司，能营收大幅增
- 序号：591
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【0826】各位，早上好！咱盘前聊聊。 一 中报公布进入高潮，如果持续关注这块进展的，就不会对科技板块悲观失望。很少有这种情况：大量的科技硬件公司，能营收大幅增长、毛利率持续提升、净利润和现金流持续改善的。要否定这种情况，无非就是两个原因： 1 这是不是也是周期的一部分，未来就要走下坡路了？ 2 美债会不会引发高利率环境，导致估值都得被杀？ 这些是宏观系统方面的问题，论证清楚需要巨大的篇幅和专业能力，但同时：正反面人数一样多，互相都能喷对方半死！我不想去论证，我只表明态度： 1 世界上科技圈内做实业和做产业投资的，都在想尽办法融资扩算力，模型竞争、应用竞争白热化，根本没有减速的迹象。起码两到三年内，上游单子继续饱满，你认真去听听昨天中际旭创的昨天的电话会议，就会直观感受到； 2 远期美债高利率状态会持续很长时间，会成为国际金融的一种常态，但离“美债违约”远得很，美国有大量的方法去解决这个问题。投资人只要习惯了这个状态，最终还是投向高增长的行业。 a股的科技板块经过七月继续暴跌、八月两次单日暴跌，逐渐夯实底部，不值得再去对它悲观失望。 二 类似科技板块，能大幅改善的：部分化工，部分有色，锂矿和连电池，部分医药，我昨天列举了一些标的，基本是行业内的代表了。这些板块同涨同跌性很高，也就是贝塔属性突出，你喜欢，就挑一两个做做。前提说好：跟大金重工一样，基本面都不错，估值也低，但算不准资金何时过来。像万华化学，如此优秀，但股价在上半年就是挣扎。公募基金大佬邓晓峰也在二季度开始几十亿重仓，不过他们看中的是长线投资。所以选择什么，就承担什么。不要想着科技股的盈利，却只能承担的化工股的风险。 三 昨日美股表现还可，前面跌的芯片和光通信昨天修复一部分，英伟达也是如此。大家都在屏息凝神等待美股周三盘后英伟达的财报。英伟达业绩已经构成了一个超级板块的绝对风向标，没落地前，很多大资金不敢动。 a股AI硬件里，我认为最先修复创下新高的的可能是小光：即光芯片和光器件，与CPO和NPO核心供应链越近，那么修复就越快。目前一个标志就是北交所的衡东光，主业是无源光器件，业绩高增长，反弹迅速，接近前期最高点。主板内仕佳光子从本轮底部反弹起也接近翻倍。其他小光，都会陆续起来。你如果性格坚毅，又承担得起大波动，不如去做这块。（标的之前给过，分三类那个，让你们尤其关注光器件和光设备的表格。） 我们选了一个比较中庸的地方，PCB上游，稍微慢点，目前资金分散，板块轮转，有点震荡，实属正常。没必要唉声叹气，有人质问：为什么前面让对生益和巨石加仓？潜台词就是：作为投顾你怎么没有看到美债风险进行规避？ 那我建议你问问章建平章盟主为何二季度大笔投资杭电股份成为第三大股东，不知道七月会暴跌么？ 为何二季度要成为中际旭创第九大股东，不知道美国fcc要制裁它么？ 各位，a股进入深水区，四千点如同收费站，过一次收一次费。世界经济和进入瓶颈期，大家都憋着，AI和机器人是决定文明的两大产业，但都处在起步阶段，大希望、高震荡，想参与还是得格局大点。落子无悔，进入这个市场，真得就是历练，甚至是还债！想清楚，再出发，目前退出损失也不大。
总体总结
主题正文
- 很少有这种情况：大量的科技硬件公司，能营收大幅增长、毛利率持续提升、净利润和现金流持续改善的。
- 1 世界上科技圈内做实业和做产业投资的，都在想尽办法融资扩算力，模型竞争、应用竞争白热化，根本没有减速的迹象。
- 2 远期美债高利率状态会持续很长时间，会成为国际金融的一种常态，但离“美债违约”远得很，美国有大量的方法去解决这个问题。
- 投资人只要习惯了这个状态，最终还是投向高增长的行业。
- 类似科技板块，能大幅改善的：部分化工，部分有色，锂矿和连电池，部分医药，我昨天列举了一些标的，基本是行业内的代表了。
- a股AI硬件里，我认为最先修复创下新高的的可能是小光：即光芯片和光器件，与CPO和NPO核心供应链越近，那么修复就越快。
- 目前一个标志就是北交所的衡东光，主业是无源光器件，业绩高增长，反弹迅速，接近前期最高点。
- 那我建议你问问章建平章盟主为何二季度大笔投资杭电股份成为第三大股东，不知道七月会暴跌么？