[太阳]【键凯科技】2026年中报业绩公告整理 【业绩概述】 2026H1收入1.85亿元，同比+42.6%，归母/扣非归母净利分别为0.03亿/-0.02亿元
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[太阳]【键凯科技】2026年中报业绩公告整理
【业绩概述】 2026H1收入1.85亿元，同比+42.6%，归母/扣非归母净利分别为0.03亿/-0.02亿元，同比-86.8%/-112.4%。公司表示，利润同比下降主要系报告期内对聚乙二醇伊立替康（JK-1201I）小细胞肺癌Ⅲ期临床项目研发资本化金额7,064.11万元全额计提减值准备；剔除该影响后，归母/扣非归母净利分别为0.63亿/0.58亿元，同比+185.5%/+239.9%。单Q2收入1.06亿元，同比+74.7%，环比+33.8%，归母/扣非归母净利分别为-0.19亿/-0.21亿元，同比-291.6%/-370.3%，环比-187.0%/-211.2%。 盈利能力方面：2026H1毛利率/归母净利率/扣非归母净利率分别为72.1%/1.6%/-1.1%；单Q2分别为73.4%/-18.4%/-19.8%。公司表示，毛利率提升主要得益于产量提升带来的规模效应及技术服务收入同比增长。 费用率方面：2026H1销售/管理/研发/财务费用率分别为4.5%/14.4%/12.5%/1.1%，同比+1.9/-5.4/-6.5/+1.6pcts，共计-8.5pcts。公司表示，销售费用同比增加主要系三类医疗器械注射用交联透明质酸钠凝胶产品上市后，新业务板块运营的人力成本、市场与宣传活动费用增加；财务费用同比增加主要系美元对人民币汇率变动产生的汇兑损失增加。
【分业务】 产品销售业务26H1收入1.71亿元，同比+36.0%，毛利率71.7%，同比+13.1pcts。公司表示，国内产品销售收入同比增长180.69%。 技术服务业务26H1收入0.14亿元，同比+271.4%，毛利率77.8%，同比-9.7pcts。公司表示，国内技术服务收入同比增长267.93%；技术服务费主要来自向厦门特宝收取的销售提成、为国内下游客户提供技术创新服务以及为国际客户提供产品技术检测和项目服务，其中厦门特宝销售提成占技术服务收入的47.38%。另有运输服务收入28.48万元。 截至2026H1末，公司已签订但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应收入金额为1.33亿元，同比-10.5%，预计于2026年度确认收入。
【分区域】 2026H1国际收入1.16亿元，同比+9.5%，毛利率77.8%，同比+18.4pcts；国内收入0.69亿元，同比+192.1%，毛利率62.4%，同比+2.8pcts。公司表示，新客户拓展、新产品上市放量及下游应用领域延伸，共同推动国内业务增长；国际市场药品端客户收入同比下降16.77%，医疗器械端客户收入同比增长42.87%，国际收入结构变化主要受到客户订单交付节奏差异的影响。
资料来源：公司公告 注：仅为公开数据整理，不构成投资建议。
总体总结
主题正文
- 2026H1收入1.85亿元，同比+42.6%，归母/扣非归母净利分别为0.03亿/-0.02亿元，同比-86.8%/-112.4%。
- 公司表示，利润同比下降主要系报告期内对聚乙二醇伊立替康（JK-1201I）小细胞肺癌Ⅲ期临床项目研发资本化金额7,064.11万元全额计提减值准备；
- 剔除该影响后，归母/扣非归母净利分别为0.63亿/0.58亿元，同比+185.5%/+239.9%。
- 单Q2收入1.06亿元，同比+74.7%，环比+33.8%，归母/扣非归母净利分别为-0.19亿/-0.21亿元，同比-291.6%/-370.3%，环比-187.0%/-211.2%。
- 费用率方面：2026H1销售/管理/研发/财务费用率分别为4.5%/14.4%/12.5%/1.1%，同比+1.9/-5.4/-6.5/+1.6pcts，共计-8.5pcts。
- 技术服务费主要来自向厦门特宝收取的销售提成、为国内下游客户提供技术创新服务以及为国际客户提供产品技术检测和项目服务，其中厦门特宝销售提成占技术服务收入的47.38%。
- 截至2026H1末，公司已签订但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应收入金额为1.33亿元，同比-10.5%，预计于2026年度确认收入。
- 国际市场药品端客户收入同比下降16.77%，医疗器械端客户收入同比增长42.87%，国际收入结构变化主要受到客户订单交付节奏差异的影响。