Meritz Securities 指出，根据我们的调查，日本的味之素公司最近通知其客户，由于供应严重短缺，该公司将优先为人工智能和高性能应用提供原材料。截至

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Meritz Securities 指出，根据我们的调查，日本的味之素公司最近通知其客户，由于供应严重短缺，该公司将优先为人工智能和高性能应用提供原材料。截至 2026 年第二季度，味之素公司的 ABF 薄膜生产线已经满负荷运行，而新的生产能力需要一段时间才能发挥作用。因此，短期内供应方面的扩展空间有限。预计少量的 ABF 薄膜将主要分配给重要的 AI 客户和高性能产品，从而让那些在大规模生产方面有良好记录且能够稳定提供高质量 ABF 基材的领先供应商占据更大的优势。这可能会增强供应链中的强者们的议价能力，并进一步推动价格的上涨。味之素公司的分配策略以人工智能和高端需求为优先方向，因此预计会进一步加剧领先企业与落后企业之间的差距。

总体总结

主题正文

1. Meritz Securities 指出，根据我们的调查，日本的味之素公司最近通知其客户，由于供应严重短缺，该公司将优先为人工智能和高性能应用提供原材料。
2. 截至 2026 年第二季度，味之素公司的 ABF 薄膜生产线已经满负荷运行，而新的生产能力需要一段时间才能发挥作用。
3. 因此，短期内供应方面的扩展空间有限。
4. 预计少量的 ABF 薄膜将主要分配给重要的 AI 客户和高性能产品，从而让那些在大规模生产方面有良好记录且能够稳定提供高质量 ABF 基材的领先供应商占据更大的优势。
5. 这可能会增强供应链中的强者们的议价能力，并进一步推动价格的上涨。
6. 味之素公司的分配策略以人工智能和高端需求为优先方向，因此预计会进一步加剧领先企业与落后企业之间的差距。